头号重仓股易主 公募持续掘金AI主线
资讯解读
AI资讯解读
先看这条资讯为什么重要，再判断它会影响哪条主线和哪些公司。
这类资讯通常先看什么：先看这条资讯为什么重要，再判断它会影响哪条主线和哪些公司。
这条资讯到底为什么重要
关键数据 • 中际旭创增持额： 226.02亿元 ↑ • 光模块企业入前十：3家（中际旭创、新易盛、东山精密） • 退出前十：工业富联、中芯国际 利好还是利空： 短期偏利空 （针对工业富联及传统制造环节） 主要风险 • 公募减持可能引发市场情绪连锁反应，股价承压 • 传统代工制造环节在AI产业链中话语权边缘化 • 若AI投资热度降温，重仓股调整将加剧波动 一句话总结： 公募资金从传统制造撤离转向AI核心技术，反映TMT产业链价值重构加速。
先看核心要点
公募基金重仓股结构调整 2025年四季度公募基金前十大重仓股出现明显变化，工业富联、中芯国际退出前十，寒武纪、东山精密新进
这反映出公募资金在TMT领域的配置从传统制造组装环节向 AI算力及光通信 核心技术环节转移
技术驱动型投资逻辑强化 光模块产业链成最大赢家 中际旭创获增持市值 226.02亿元 ↑，连续三季度位列增持榜首，新易盛、东山精密同时位列前十重仓股
TMT行业为什么值得看
短期看： 工业富联退出前十反映公募资金对传统电子制造组装环节配置降温，资金向AI算力、光通信等技术含量更高的 产业链上游核心环节 集中，短期或面临估值调整压力
中长期看： 公募持续重仓AI主线验证产业趋势，光模块、AI芯片、高端制造等环节将持续受益于算力基础设施建设周期，TMT产业链 价值分布向技术密集型环节倾斜 ↑，传统组装制造环节需寻求技术升级突破
📄
资讯原文
公募基金2025年四季报1月22日披露完毕。公募基金最新前十大重仓股出炉，分别是中际旭创、新易盛、宁德时代、腾讯控股、紫金矿业、阿里巴巴-W、寒武纪、立讯精密、贵州茅台、东山精密。与2025年三季度末相比，寒武纪、东山精密新进公募基金前十大重仓股，工业富联、中芯国际退出前十大重仓股。中际旭创成为公募基金2025年四季度增持市值最多股票，增持市值为226.02亿元。此外，中际旭创已经连续三个季度位列公募基金增持市值最多的股票。除科技股外，有色、化工、电气设备板块个股也得到了基金经理的大手笔增持。
