巴克莱（Barclays Plc）提交的13F文件显示，四季度增持美光科技、谷歌C、吉利德科学、应用...
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这条资讯到底为什么重要
关键数据 • 英伟达持仓占比： 5.3% ↑（最大持仓但被减持） • 增持标的：美光科技、应用材料、谷歌C • 减持标的：英伟达、微软、苹果等5家 利好还是利空： 结构性利好 （上游设备存储环节）/ 短期承压 （下游应用端） 主要风险 • AI商业化进度不及预期影响全产业链投资信心 • 存储芯片价格波动导致上游厂商业绩不确定性 • 地缘政治加剧半导体设备出口管制风险 一句话总结： 头部机构调仓显示AI产业链投资从应用端向基础设施端轮动，存储设备环节迎配置窗口。
先看核心要点
头部投行调仓显示AI产业链配置转向 巴克莱四季度减持英伟达、微软、苹果等AI核心标的，转而增持美光科技、应用材料等上游设备及存储厂商
尽管英伟达仍为最大持仓占比 5.3% ↑，但减持动作反映机构对AI产业链估值分化的判断
市场驱动：从AI应用端向基础设施端轮动 存储与半导体设备环节获增配 美光科技（DRAM/HBM存储）、应用材料（半导体设备龙头）获增持，表明机构看好AI算力扩张带动的存储升级需求和晶圆厂资本开支周期
TMT行业为什么值得看
短期看： 机构调仓引发TMT产业链内部轮动，AI上游存储、设备环节估值修复预期升温，下游应用端短期承压
半导体设备、存储芯片、云计算基础设施 等环节关注度提升
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资讯原文
巴克莱（Barclays Plc）提交的13F文件显示，四季度增持美光科技、谷歌C、吉利德科学、应用材料、Kenvue；减持英伟达、微软、摩根大通、百事、苹果。重仓股英伟达、微软、苹果、亚马逊、谷歌A，英伟达公司是最大持仓，占资产总额的5.3%。
