AI需求驱动 半导体上市公司2025年营收增长
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这条资讯到底为什么重要
关键数据 • 业绩披露率： 66.5% （115/173家）↑ • 营收增长企业占比： 87.8% （101/115家）↑ • 核心受益领域：算力芯片、存储器、前道设备三大环节 利好还是利空： 中长期偏利好 主要风险 • 全球科技巨头AI资本开支不及预期或周期缩短 • 地缘政治导致供应链中断或技术封锁加剧 • 行业产能扩张过快引发结构性过剩风险 一句话总结： AI算力驱动半导体设备与存储景气上行，国产替代加速推进产业链格局重塑。
先看核心要点
业绩普遍向好，AI需求成主驱动 截至3月2日，173家A股半导体公司中已有115家披露2025年业绩快报，其中101家实现营收同比增长，占比达 87.8% ↑
市场驱动：全球科技巨头AI资本开支处于高强度增长周期 ，算力需求持续扩张成为行业增长核心引擎
算存设备领域增速领先 寒武纪、佰维存储、拓荆科技等公司营收增幅居前，反映出 算力芯片、存储器、前道设备 三大细分领域景气度显著提升
半导体为什么值得看
短期看： AI算力需求拉动半导体设备订单快速增长，前道设备、存储芯片、先进封装等环节订单饱满，产能利用率提升推动 设备与存储产业链 业绩兑现加速
中长期看： 全球AI基础设施建设周期持续3-5年，国产半导体设备与材料迎来进口替代窗口期，先进制程与存储扩产将重塑 产业链国产化格局 ↑，头部企业市占率有望提升
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资讯原文
近期，A股半导体板块上市公司密集披露2025年度业绩快报。数据显示，截至3月2日，按申万行业分类的173家半导体公司中，已有115家披露业绩快报。其中，101家实现营业总收入的同比增长。记者注意到，寒武纪、佰维存储、拓荆科技等公司营收增长幅度居前，反映出当前市场的算存需求景气与前道设备的强劲增长。有分析人士认为，当前全球科技巨头的资本开支正处于一个高强度、高增长的周期。AI算力需求仍为增长主线，先进逻辑与存储扩产上量，进而带动刻蚀、薄膜等核心制造设备需求上涨。
