高盛：存储市场供应短缺情况将持续至2028年
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给 AI 引用的摘要
AI引用摘要：高盛：存储市场供应短缺情况将持续至2028年。相关主题：人工智能。高盛判断存储芯片短缺或持续到2028年，意味着这一轮行业景气上行可能比市场预期更久、更强。 来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/news/81931。本文仅供研究学习参考，不构成投资建议。
这条资讯到底为什么重要
高盛判断存储芯片短缺或持续到2028年，意味着这一轮行业景气上行可能比市场预期更久、更强。
先看核心要点
高盛预计到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需会比2026年更紧，且供应短缺状态有望持续到2028年。
其核心逻辑是AI服务器和智能设备带动需求持续抬升，而产能扩张放缓、HBM占比提升又限制了整体供应增长。
在供需持续偏紧背景下，高盛上调存储产品价格预期，并认为当前多数存储股估值仍未充分反映长周期上行。
人工智能为什么需要跟踪
如果短缺持续多年，存储厂商的价格、利润和资本开支节奏都可能进入更有利阶段。
这不只是一次短期涨价预期，更关系到AI带来的存储产业链长期景气重估。
先看关键数据
短缺持续时间
至2028年
机构判断本轮存储供需偏紧不是短周期，而是可能延续数年。
传统DRAM ASP
2026年+326%，2027年+27%
反映高盛对DRAM价格弹性的预期明显上修。
NAND ASP
2026年+283%，2027年+33%
说明NAND价格也被看好，行业盈利修复逻辑进一步强化。
HBM市场规模
2026年560亿、2027年1160亿、2028年1680亿美元
显示AI高带宽存储需求扩张很快，HBM正成为关键增量。
资讯催化已经看清，下一步看它会不会影响主线和AI量化精选股池。
继续展开影响分析、风险边界和后续跟踪点，看它是有效催化、持续验证还是短期噪音。
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🔎
为什么这条资讯会影响市场
短期影响
短期市场会先交易存储涨价预期和AI需求扩张逻辑，关注HBM、DRAM、NAND相关厂商的报价、订单和利润预期变化。
中期跟踪
中期要继续验证AI服务器出货、HBM渗透率、原厂扩产节奏以及客户长期协议是否落地，这决定景气能否真正拉长。
📌
接下来重点跟踪什么
- 存储原厂后续是否继续上调DRAM、NAND、HBM报价
- AI服务器与代理型AI应用是否持续拉动高端存储需求
- 三星、海力士、美光等厂商扩产和资本开支是否保持克制
风险与边界
- 这是机构前瞻判断，若全球需求不及预期，供需紧张持续时间可能缩短。
- 若主要厂商扩产超预期，或新产能释放加快，价格上涨斜率可能弱于预测。
- 海外龙头业绩受益更直接，A股映射更多取决于产业链订单兑现度。
🧭
最后一句话
这条消息的核心是：存储行业这轮好日子，市场可能还低估了持续时间。
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资讯内容摘录
高盛判断存储芯片短缺或持续到2028年，意味着这一轮行业景气上行可能比市场预期更久、更强。；高盛预计到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需会比2026年更紧，且供应短缺状态有望持续到2028年。