电力设备行业：储能需求超预期，经济性驱动产业向好－周报

<p><span style="font-family: 微软雅黑;letter-spacing: 1px;font-size: 16px">&nbsp; &nbsp; &nbsp;<span style="font-family:微软雅黑">#核心观点： 1、光伏：多晶硅国家标准发布，供给侧改革持续推进，国内多晶硅有效产能有望下降，行业景气度有望持续改善。需求侧，集中式项目预计启动，海外需求形成支撑。 2、风电：海风政策催化持续，中欧海风催化落地，政策拐点共振景气度有望改善。陆风方面，政策和经济性驱动需求维持高位，主机厂盈利弹性兑现，盈利能力有望提升。 3、储能：国内外储能景气信号浮现，需求超预期。海外签约呈头部主导态势，国内容量电价机制扩容，行业有望实现良性高质量发展。 4、锂电：产业链公司持续推进固态电池布局，龙头深化上下游布局，行业需求有望保持较高增长。 5、AIDC：英伟达提出微通道水冷板技术，液冷散热需求有望持续提升，全球AI算力芯片升级驱动AIDC建设需求高景气。 6、电网&amp;RWA：藏粤直流工程启动建设，是世界首个多端柔性特高压直流工程，特高压是我国能源转型的刚需。RWA有望促进新能源开发从重资产走向轻资产。 7、维持板块整体“推荐”评级。 #投资建议： 1、光伏：协鑫科技、通威股份、博迁新材、爱旭股份、隆基绿能、帝尔激光、迈为股份、聚和材料、福莱特、福斯特、阿特斯、中信博。 2、风电：东方电缆、天顺风能、海力风电、大金重工、中天科技、亨通光电、金风科技、运达股份、明阳智能、三一重能、新强联、金雷股份。 3、储能：阳光电源、海博思创、亿纬锂能、艾罗能源、德业股份、固德威、盛弘股份。 4、锂电：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、富临精工、湖南裕能、尚太科技、璞泰来、中科电气、恩捷股份、天赐材料、厦钨新能、容百科技、上海洗霸、华盛锂电、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术、英联股份、天铁科技。 5、AIDC：英维克、冰轮环境、申菱环境、同飞股份、高澜股份、磁谷科技、泰豪科技、科泰电源、科华数据、禾望电气、中恒电气、科士达、麦格米特、欧陆通、金盘科技、伊戈尔、明阳电气。 6、电网&amp;RWA：平高电气、许继电气、中国西电、思源电气、华明装备、安靠智电、朗新集团、晶科科技、国能日新、嘉泽新能、协鑫能科。 #风险提示： 1、国内相关政策支持力度不及预期、新能源入市政策落地不及预期； 2、宏观经济、用电量增速放缓风险； 3、国际贸易形势波动的风险； 4、原材料价格波动； 5、产业链价格竞争加剧； 6、新技术发展不及预期； 7、光伏电池及组件产能的出清力度不及预期。&nbsp;</span></span></p><p><br/></p>