传媒行业：阿里提出ASI政策护航数字消费关注AI焕新应用－周报

<p>&nbsp; #核心观点： 1、政策端：2025年8月人工智能+政策后，2025年9月商务部等8部门推出《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活的指导意见》，文化传媒板块有望承接政策红利。 2、行业动态：国庆档投资日历开启；阿里云栖大会提出ASI（人工超级智能）概念，推出6款新模型，从上游芯片到下游应用均有望受益。 3、投资方向：传媒行业可关注AI焕新，如国有文化融媒体集团、数字营销板块、电商板块、内容板块及数字消费的体验经济板块。 4、行业评级：推荐。 #投资建议： 1、东方明珠 600637：作为国有文化传媒集团排头兵，AI时代有望开启增长新引擎。 2、芒果超媒 300413：OTT与IPTV双端4K+HDR直播优化了用户的超高清观看体验。 3、蓝色光标 300058：成为Meta官方代理商已十周年，AI重塑营销，创新引领增长仍可期。 4、万达电影 002739：出品的《浪浪人生》和联合出品的《志愿军：浴血和平》已定于国庆档上映。 5、汤姆猫 300459：《汤姆猫总动员2》成汤姆猫海外新晋主力产品，关注后续AI新品供给。 6、奥飞娱乐 002292：2025年9月推出员工持股计划，看后续毛绒品类拓展。 7、中信出版 300788：夸父AI数智出版平台持续提质增效，IP运营与内容生态构建加速。 8、华策影视 300133：国庆档关注电影《刺杀小说家2》，预售票房较好。 9、荣信文化 301231：布局少儿原版图书赛道，构建协同发展新生态。 10、姚记科技 002605：看后续主业修复回暖进展，关注卡牌板块热度拉动情绪。 11、天舟文化 300148：教辅与游戏双主业业绩增长。 12、上海电影 601595：电影《浪浪山小妖怪》拉动周边衍生品热销。 13、横店影视 603103：关注国庆档进展，下沉市场内需仍具潜力。 14、风语筑 603466：作为数字展示龙头，正借EPCO模式强化品牌科技文化影响力，加速拓展数字文旅新场景打造体验经济。 15、浙文互联 600986：国企数字营销公司，积极践行文化+科技。 16、吉比特 603444：《问剑长生》计划于2025年第四季度在中国港澳台、韩国等地区上线。 17、顺网科技 300113：受益电竞游戏板块。 18、B站 9626：已开启双十一招商预热。 19、腾讯 0700：2025年8月新游《无畏契约:源能行动》表现优异。 20、阿里 9988：阿里云栖大会上公司指出阿里云要做AI时代的安卓，与英伟达开展Physical AI合作。 21、阜博集团 3738：全球领先的数字内容保护与交易服务提供商。 22、美图 1357：进一步以AI技术打造世界级的产品，服务生活场景与生产力产品用户的垂直需求。 23、布鲁可 0325：关注后续新品进展。 24、圣贝拉 2508：以女性为支点撬动产后护理和修复市场，2025年上半年业绩增长向好，关注后续出海与AI的进展。 25、名创优品 9896：静待海外开拓进展。 26、毛戈平 1318：10月将正式进驻香港海港城，期待公司双十一活动。 #风险提示：产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；宏观经济波动风险。</p>