传媒行业：加码布局游戏及AI应用－周报

<p>&nbsp; #核心观点： 1、投资评级为看好（维持）。 2、游戏行业新品周期持续，版号稳定发放，国庆/中秋假期临近有望拉动游戏流水提升，行业经历供需共振下的高景气周期，三季报或进一步验证高景气度，板块当前估值性价比突出，调整后建议加大游戏配置力度。 3、AI领域高景气，科技巨头持续加大AI基础设施投入，驱动模型/Agent能力迭代，助力多领域AI应用商业化加速，建议加码布局AI应用。 #投资建议： 1、游戏板块重点推荐：心动公司、恺英网络、神州泰岳、巨人网络、吉比特、完美世界、顺网科技、腾讯控股、网易-S、创梦天地；受益标的包括IGG、网龙。 2、AI应用重点推荐：汇量科技、快手、网易云音乐、盛天网络、值得买、引力传媒；受益标的包括美图公司、荣信文化、易点天下、蓝色光标、世纪天鸿、水滴公司。 #风险提示：新游公测时间推迟，游戏流水、AI应用商业化进展等低于预期</p>