通信行业：关税波折不改海外算力继续看好－周报（10.06－10.12）

<p>OpenAI 算力基建节奏激进，计算密集型新品加强高速光模块需求。OpenAI 宣布与英</p><p>伟达达成战略合作，英伟达将提供高达 1000 亿美元的支持，用于建设 10GW 级 AI 数</p><p>据中心；后续公布了全球计算基础设施扩张计划，总投资额预计高达 1 万亿美元。此</p><p>前 OpenAI 已签订甲骨文 3000 亿美元算力合同，并计划未来 5 年额外投入 1000 亿美</p><p>元租用云算力，凸显其在全球范围大规模锁定计算资源。该合作将从 26 年下半年的</p><p>Rubin 平台开始进入部署周期，黄仁勋表示 10 吉瓦大约等于 400 万到 500 万个 GPU，</p><p>有望带来千万只以上的 1.6T 潜在需求，且实际 Rubin 新架构下网络带宽全面升级，</p><p>1.6T 光模块配比有望进一步提升，产业链新增量空间或进一步上修。产品方面，OpenAI&nbsp;</p><p>CEO Altman 表示，未来几周将推出新的计算密集型产品，多模态能力或进一步增强，</p><p>也凸显了对 GPU/ASIC 集群和高速光互联的更强依赖，直接推升 800G/1.6T 高速光模</p><p>块的需求预期。临近三季报披露期，海外算力扩张预期与财报催化叠加，光模块龙头有</p><p>望回归主线。</p><p><br/></p>