传媒行业：推进文化强国建设统筹科技强国，关注文化国企AI时代新发展－周报

<p>&nbsp;#核心观点： 1、十五五规划提出激发文化创新创造活力，扎实推进文化强国建设，国有文化传媒集团肩负重任。 2、传媒板块兼具科技与可选消费双属性，科技发展持续赋能文化传媒板块。 3、AI产品更新不断，OpenAI推出Atlas，豆包编程升级，乌镇峰会与百度世界大会将讨论AI发展。 4、AI发展带来市场“审美疲劳”，创新是破局优选，AI到内容螺旋向上趋势不改，好内容需求生生不息。 5、AI应用层发展仍具看点，企业竞争核心在于用好AI借力新创收、获取新增利润。 6、优质内容借力AI具有较好杠杆效应。 #投资建议： 1、东方明珠：旗下上海五岸传播与欧洲流媒体平台Rakuten TV联合打造首个落地法国的中国内容FAST频道。 2、芒果超媒：新综艺《声鸣远扬》10月28日首播。 3、蓝色光标：蓝标传媒与Mango TV国际版正式宣布达成合作。 4、万达电影：后续关注同业竞争进展。 5、奥飞娱乐：受益于漫剧产业，也将受益AI+陪伴赛道。 6、中信出版：大众阅读头部企业主业持续具韧性。 7、华策影视：作为剧集龙头持续探索内容生产新范式。 8、姚记科技：关注上海国际短视频中心园区进展、卡牌板块热度以及小红书的拉动情绪。 9、天舟文化：教辅与游戏双主业业绩增长。 10、荣信文化：加速AI场景落地。 11、上海电影：电影《菜肉馄饨》定档11月15日。 12、横店影视：2025三季报落地，关注后续贺岁档热度驱动。 13、浙文互联：静待减持完成。 14、B站：以优质内容为支点也是穿越周期的核心，社区视频商业价值有望再升。 15、腾讯：AI端发布并开源混元世界模型1.1WorldMirror。 16、阿里：关注夸克AI眼镜，通义千问推Qwen3-VL：2B小模型手机可跑。 17、阜博集团：AI时代版权保护基建头部企业有望持续护航内容创意行业的确权与交易。 18、美图：10月与中国国家旅游杂志合作。 19、布鲁可：2025年10月新品发布短期推动情绪修复，后续仍需看产品力韧性。 20、圣贝拉：与招商银行达成合作，共同推出月子保障金安全账户服务。 21、毛戈平：10月22日品牌首个专柜正式登陆香港海港城。 22、名创优品：战略升级店态MINISO LAND首次入驻武汉，期待高品质大店战略成果。 #风险提示：产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；宏观经济波动风险。&nbsp;</p>