通信行业：AI全面加速，Celestica上调指引，微软与OpenAI深入合作，GTC大会亮眼－点评报告

<p>&nbsp;#核心观点：1、投资评级为看好（维持）。2、AI产业全面加速，Celestica三季度业绩超预期并上调业绩指引，验证海外AI产业链高景气。3、NVIDIA在GTC大会展示Rubin GPU进展，预计2026年量产，Blackwell芯片已全面生产，预计与Rubin芯片合计带来高额GPU销售额。4、微软与OpenAI达成合作协议，OpenAI购买额外Azure服务，微软持有OpenAI股权。5、看好“光、液冷、国产算力”三大核心主线。 #投资建议：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、天孚通信、中兴通讯、盛科通信、欧陆通、光环新网、奥飞数据、新意网集团、紫光股份、广和通、中天科技、亨通光电 #风险提示：算力芯片放量不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧等。 本</p>