计算机行业：太空AI发展提速，天基智能有望迎来新业态－重大事项点评

<p>&nbsp; #核心观点：1、海外太空AI发展提速，SpaceX计划扩大Starlink V3卫星规模并建设太空数据中心，英伟达H100 GPU成功送入太空测试轨道运行可行性。2、SpaceX星舰有望实现每年1太瓦AI算力部署，V3卫星容量预计较V2提升10倍至1Tbps，计划2026年上半年用星舰发射。3、英伟达H100 GPU太空运算能力为以往太空在轨计算机100倍，将测试地球观测图像分析和大型语言模型运行，Starcloud公司计划后续任务搭载Blackwell GPU和H100 GPU提供7千瓦计算能力。4、我国太空计算星座加速建设，首次成功发射12颗三体计算卫星，三体计算星座计划2025年完成超50颗计算卫星布局，国星宇航星算计划由2800颗算力卫星组网构建天地一体化算力网络。5、行业评级为推荐（维持）。 #投资建议：1、卫星制造：中国卫星、上海港湾、光迅科技、烽火通信、航天电子。2、卫星运营：中国卫通、普天科技、软通动力、开普云、星图测控。3、火箭发射：高华科技。4、卫星应用：中科星图、莱斯信息、华测导航、海格通信。 #风险提示：政技术创新不及预期；发射进度不及预期；商业变现不及预期等</p>