美股科技行业：GPT－5.1版本正式发布，关注英伟达财报对算力景气度验证－周报

<p>#核心观点： 1、GPT-5.1版本正式发布，付费用户可先行使用，核心升级聚焦“情绪价值”与交互体验。 2、英伟达FY26Q3业绩前瞻显示数据中心收入预计491亿美元，同比+57%，Blackwell出货量有望加速提升。 3、CoreWeave Q3收入积压增长至556亿美元，但供应商延迟导致部分基础设施上线推迟至2026年Q1。 4、Nebius Q3收入同比+355%，受算力接入时间点影响，2025年收入指引收窄至5–5.5亿美元。 5、OKLO Q3亏损扩大，但客户储备约14GW，商业管线持续扩张。 #投资建议： 1、NVIDIA：看好算力链，Blackwell出货量有望加速提升。 2、Broadcom：算力链相关公司。 3、SanDisk：算力链相关公司。 4、Micron：算力链相关公司。 5、Lumentum：算力链相关公司。 6、Google：AI应用层面，模型迭代推动AI应用渗透。 7、AppLovin：AI应用层面相关公司。 8、Roblox：AI应用层面相关公司。 #风险提示：人工智能发展不及预期；AI商业化不及预期；宏观经济增长不及预期</p>