电子行业：AI算力设施需求驱动，SiC／GaN打开成长空间－动态跟踪

<p><span style=";font-family:微软雅黑;font-size:16px">&nbsp; &nbsp; &nbsp;<span style="font-family:微软雅黑">#核心观点： 1、AI算力设施对SiC/GaN器件需求提升，有望打开产业成长空间。 2、AI服务器功耗高，数据中心需要使用更高功率的供电架构，SiC/GaN等第三代半导体材料适配大功率供电需求。 3、头部厂商持续推动产能布局，响应市场对SiC/GaN需求的提升。 #投资建议： 1、GaN行业龙头英诺赛科。 2、深度布局SiC/GaN功率器件的头部功率器件厂商闻泰科技、华润微、新洁能、斯达半导、天岳先进。 3、布局SiC功率器件业务的晶圆代工企业芯联集成-U。 4、功率被动器件公司法拉电子、江海股份。 5、布局第三代半导体设备市场的中微公司。 #风险提示： 1、消费电子需求不及预期。 2、AI落地不及预期。 3、竞争格局变化。</span></span></p><p><br/></p>