电新行业：高压架构驱动AIDC供电系统升级，电源结构持续转型－周报20250728－20250803

<p><span style=";font-family:微软雅黑;font-size:16px">&nbsp; &nbsp; &nbsp;<span style="font-family:微软雅黑">#核心观点： 1、800V高压架构驱动AIDC供电系统升级，柴发价值迎新一轮重估。英伟达将在2027年投产800V高压直流供电系统，核心供应商英诺赛科业绩大幅增长。国内AI需求旺盛，大柴油发电机价格年内涨幅或达30%。 2、上半年电源结构持续转型，山东、河南出台新能源政策。新能源装机及发电量持续增高，诺瓦聚变获5亿元天使轮融资。 3、2025上半年风电新增并网容量51.39GW，风电装机加速推进。 4、三祥新材投建锆铪系列项目，欣界能源下发4亿固态电池材料订单。 5、发改委推进招标投标制度改革，工信部对41家硅料企业进行节能监测。 6、Optimus G3即将进入中国C端市场，人形机器人加速大规模量产。 #投资建议： 1、AI数据中心推荐麦格米特，建议关注联德股份、禾望电气、中恒电气、盛弘股份、欧陆通、潍柴重机。 2、电源结构转型推荐思源电气、神马电力、国能日新、南网科技、东方电子、东方电气，建议关注协鑫能科、金杯电工、朗新集团。 3、可控核聚变领域推荐许继电气，建议关注爱科赛博、合锻智能、精达股份、海陆重工、上海电气。 4、风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注运达股份、海力风电。 5、电动车板块推荐豪鹏科技、特锐德、欣旺达、尚太科技、富临精工，建议关注科达制造、安孚科技、紫建电子。 6、固态电池板块推荐三祥新材，建议关注德龙激光、松井股份、英联股份、天铁科技、纳科诺尔、宏工科技、信宇人、厦钨新能、华盛锂电、久日新材、冠盛股份。 7、光储板块推荐协鑫科技、通威股份、阳光电源、福斯特、爱旭股份，建议关注海优新材、信义光能、聚和材料。 8、人形机器人板块推荐科达利、五洲新春、兆威机电，建议关注腾亚精工、德马科技、汉威科技、南山智尚、微光股份、优必选、福立旺。 #风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等</span></span></p><p><br/></p>