电力设备与新能源行业5月第1周周报：国家发改委等推动算力设施绿色低碳转型

新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，硅料、硅片价格下跌，组件价格提升，有利于组件环节龙头厂商兑现利润，2026年组件环节有望企稳。由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.74%，其中工控自动化上涨9.71%，新能源汽车指数上涨5.26%，核电板块上涨4.42%，风电板块上涨2.34%，光伏板块上涨2.28%，锂电池指数上涨0.03%，发电设备下跌1.62%。 　　本周行业重点信息：新能源车：乘联分会：2026年4月全国乘用车厂商新能源批发预估122万辆，同比增长7%，环比增长7%。4月新势力交付量：零跑7.14万辆，同比+73.95%，环比+42.69%；理想3.41万辆，同比+0.43%。环比-16.97%；小鹏3.10万辆，同比-11.54%，环比+13.08%；蔚来2.94万辆，同比+22.83%，环比-17.27%；小米汽车超过3万辆。动力电池：大东时代智库：2026年5月中国锂电市场排产总量约249GWh，环比增长6.0%。新能源发电：国家发展改革委等四部委印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》的通知：研究算力绿电直连价格激励政策，统筹新能源大基地与算力枢纽规划。电力行业规划研究与监测预警中心发布2026年1-3月新能源并网消纳情况，其中光伏全国平均发电利用率为91.2%、风电91.9%。对比1-2月数据来看，全国光伏发电平均利用率由90.8%回升至91.2%，风电利用率则由91.5%上升至91.9%。国家发改委：全面实施碳排双控，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。欧盟将中国列为“高风险国家”并禁止对使用中国逆变器项目提供资金。 　　本周公司重点信息：沧州明珠：拟33.8亿元扩产，新建8条湿法锂电隔膜和7条PE管道生产线。林洋能源：中标国家电网项目，中标金额约2.20亿元。华友钴业：拟以2.1亿美元（约合14.28亿元人民币，不含资本利得税）收购Atlantic Lithium Limited（大西洋锂业）100%股权。罗博特科：全资子公司ficonTEC及其子公司于2026年4月8日至5月1日期间，分别与公司B的子公司及公司F签署了日常经营重大合同，合同金额合计约4.03亿元。比亚迪：1-4月累计产量103.03万辆，同比下降28.56%；累计销量102.16万辆，同比下降26.02%。 　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。