电力设备与新能源行业6月第1周周报：新能源汽车销量回暖，钠电储能规模交付

新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌5.14%，其中工控自动化上涨3.93%，新能源汽车指数上涨0.85%，核电板块下跌0.29%，发电设备下跌4.70%，锂电池指数下跌5.16%，风电板块下跌7.55%，光伏板块下跌7.84%。 　　本周行业重点信息：新能源车：乘联分会：2026年5月全国乘用车厂商新能源批发预估136万辆，同比增长12%，环比增长11%。动力电池：蓝固新能源年产万吨级氧化物固态电解质产线在江苏溧阳正式投产。长安汽车：取得固态电池模组专利，通过活动组件持续向固态电池组施加压力保持界面稳定，解决固态电池高膨胀特性问题，提高电池组寿命及安全性。刚果（金）将锂列为战略矿产，特许权使用费率升至10%。新能源发电：国家发展改革委等部门印发《非化石能源电力消费核算指南（试行）》，推动完善碳排放统计核算体系。储能：宁德时代：今年9月公司将向客户交付首批钠离子电池储能系统，全年实现GWh级出货。 　　本周公司重点信息：寒锐钴业：公司拟通过全资子公司赣州寒锐在江西省赣州市投资建设“年产4万吨电积镍及4万吨(镍金属量)电池级硫酸镍项目”，项目总投资20.03亿元。运达股份：根据浙江省国有资产监督管理委员会通知要求，为贯彻落实省委、省政府有关决策部署，决定实施机电集团与浙江省二轻集团有限责任公司战略性重组。思源电气：控股子公司拟6亿元投资如高高压产能扩充建设项目。湖南裕能：股东宁德时代拟减持不超3%公司股份。天赐材料：全资子公司九江天赐与楚能新能源签订补充协议，新增襄阳楚能为采购主体，并将电解液系列产品预计供应总量由不少于55万吨调整为不少于101万吨，协议有效期至2030年12月31日。大全能源：下属企业拟投资60亿元在昆山建设大全智慧能源系统制造基地项目。比亚迪：2026年累计产量141.09万辆，同比下降21.27%；累计销量140.50万辆，同比下降20.32%。 　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。