电力设备与新能源行业6月第2周周报：5月新能源汽车销量回暖，碳酸锂价格上行

新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌2.83%，其中锂电池指数下跌1.88%，光伏板块下跌2.13%，核电板块下跌3.24%，新能源汽车指数下跌3.79%，工控自动化下跌5.60%，风电板块下跌6.33%，发电设备下跌7.60%。 　　本周行业重点信息：新能源车：中汽协：5月新能源汽车产销分别完成155.4万辆和149.6万辆，同比分别增长22.4%和14.4%，渗透率56.9%；1-5月新能源汽车产销分别完成584.1万辆和580.2万辆，同比分别增长2.5%和3.5%，渗透率47.5%。5月新能源汽车出口44.6万辆，同比增长1.1倍。前5个月新能源汽车出口183.3万辆，同比增长1.1倍。交通运输部等11部委发布《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，明确提出到2030年，新能源重卡渗透率达到40%，保有量突破160万辆。动力电池：动力电池产业创新联盟：5月，国内动力电池装车量71.9GWh，环比增长15.2%，同比增长25.9%。1-5月，国内动力电池累计装车量259.1GWh，累计同比增长7.3%。宁德时代申请注销枧下窝锂矿用地预审与选址意见书获批。新能源发电：华润新能源正式IPO，募资245亿建设7.18GW风、光电站。 　　本周公司重点信息：永太科技：在永太新能源提供的电解液质量稳定，且原材料价格仍相较于宁德时代供应商体系内的其他供应商具备竞争力的前提下，宁德时代预计向永太新能源采购电解液数量为2026年7.0万吨（波动±1.0万吨），2027年15.0万吨（波动±2.0万吨），2028年25.0万吨（波动±4.0万吨），具体采购量以实际订单为准。新宙邦：与宁德时代签订电解液合作协议。宁德时代预计向新宙邦采购电解液数量为2026年5万吨（波动±10%），2027年10万吨（波动±12%），2028年15万吨（波动±15%），合计30万吨，具体采购量以实际订单为准。天齐锂业：子公司泰利森第三期化学级锂精矿工厂发生局部火情。龙蟠科技：公司控股孙公司锂源(亚太)拟通过其全资下属公司锂源印尼(巴塘)投资建设印尼锂源三期项目，项目总规划建设年产12万吨二代及三代磷酸铁锂正极材料的生产线，项目总投资金额1.6亿美元，约108,800万元人民币。 　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。