电子行业周报：电子板块集体反弹，海外科技龙头交出亮眼财报表现

市场回顾 　　本周（2026.08.03-2026.08.07）电子行业指数大涨12.46%，其中元器件涨25.70%，半导体涨10.77%，光学光电涨8.79%，消费电子涨8.24%，其他电子零组件涨17.62%。海外市场，纳斯达克指数涨5.19%，费城半导体指数涨9.25%，美股主要科技股中，高通大涨13.72%，甲骨文大涨13.21%，英特尔大涨12.69%，英伟达涨11.56%，微软涨7.59%，阿斯麦涨6.87%，美光涨6.63%，META涨6.36%。 　　行业速递 　　终端：DeepSeek-V4-Flash正式版发布，小米宣布手机涨价。DeepSeek-V4-Flash正式版API开启公测，Artificial Analysis称，即使OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80%，DeepSeek-V4-Flash正式版在其自有API上的单任务成本仍然比GPT-5.6Luna低约60%。小米宣布旗下9款手机价格上调300元至500元不等。努比亚旗下全球首款AI智能体手机NaviX Ultra在展会现场亮相2026ChinaJoy。 　　算力：CPO进入量产，三大日韩被动元器件巨头业绩大增。英伟达副总裁GiladShainer宣布CPO共封装光学进入量产，并预期未来Scale-up光通讯市场将大幅成长，Scale-up所需频宽效能将会是Scale-out的十倍。村田发布FY26Q1财报，营收约5023亿日元（同比+20.7%），归母净利润813.77亿日元（同比+63.7%），全年营收指引上调至2.11万亿日元，全年营业利润指引上调至4300亿日元。太阳诱电发布最新业绩，实现收入939亿日元（同比+11%）；利润48亿日元（同比+53%），将全年营业利润上调至450亿日元，同比（+125.0%）。三星电机2026Q2营收约3.46万亿韩元（同比+24.2%），创历史季度最高纪录，营业利润4404亿韩元（同比+106.7%），盈利改善主因是AI服务器与汽车相关高端产品占比提升。 　　存力：长鑫持续扩产，海外存储龙头交出高增财报表现。长鑫LPDDR6接近研发验证尾声，有望2026年下半年发布并实现量产导入。路透社报道称长鑫考虑在北京建设第二座存储芯片工厂，并就其融资事宜与当地政府进行洽谈。据DIGITIMES报道，三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM2027年全年产能已全数分配完毕，NAND Flash产能亦基本预售一空。闪迪发布FQ4财报，营收、EPS和毛利率均创单季新高，毛利率超预期升至84.6%，营收同比增长175%，预计Q1营收为103-108亿美元，区间中值约105.5亿美元同比增长359%，较预期低近5.5%。西部数据发布FQ4财报，营收37.47亿美元（同比+44%），高于预期的36.92亿美元，调整后EPS达3.56美元，超过预期的3.31美元，预计FY27Q1营收40-42亿美元，中值41亿美元，高于预期的40.2亿美元。 　　投资建议 　　受益标的：长鑫科技、中芯国际、万通发展、翰博高新、寒武纪、中科飞测、华峰测控等。 　　风险提示：AI产业发展不及预期风险；国际贸易不确定性风险；行业竞争加剧风险。