汽车与零部件行业周报：2026H1中国人形机器人出货量全球占比超97%，Robotaxi加快完成商业化落地

市场回顾 　　汽车板块涨跌幅-0.22%，子板块中汽车零部件表现最佳。过去一周，ifind全部A股（总市值加权平均）涨跌幅为+0.88%，申万汽车板块涨跌幅为-0.22%，在31个申万一级行业中排名第20位，处于中下位置。汽车行业各子板块中汽车零部件+1.08%、摩托车及其他-0.64%、汽车服务-1.24%、乘用车-2.01%、商用车-3.95%。 　　ifind机器人概念板块周涨跌幅为+0.24%，AI应用板块涨跌幅为+0.66%。 　　申万汽车行业中，涨跌幅前五位的公司分别为坤泰股份+38.25%、秦安股份+31.87%、福赛科技+28.69%、斯菱智驱+20.24%、科华控股+18.47%。涨跌幅后五位的公司分别为乔路铭-6.73%、明新旭腾-9.95%、宇通客车-10.06%、津富士达-15.67%、德迈仕-15.70%。 　　汽车周度批发/零售量：根据乘联会数据，2026年8月1日-8月9日，国内乘用车厂商日均批发量为3.06万辆/天，同比-24.00%；国内乘用车厂商日均零售量为3.52万辆/天，同比-22.00%。 　　主要观点 　　Waymo获批扩大自动驾驶出租车服务，涉及加州18个县。根据财联社，8月16日，Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo宣布，已获得加州公共事业委员会（CPUC）批准，可在18个县运营机器人出租车，服务范围将大幅扩展。此次批准允许Waymo进入圣地亚哥、萨克拉门托，以及马林、纳帕、橙县、里弗赛德等县的社区。公司在洛杉矶和旧金山周边的服务区域将扩大至原来的三倍以上。 　　小马智行与优步将联合在欧洲部署2000多辆机器人出租车。8月14日，小马智行宣布，计划在与优步（Uber）扩大合作框架下，在欧洲部署超过2000辆自动驾驶出租车。据该公司声明称，这项始于2025年5月的合作将从目前在克罗地亚首都萨格勒布运营的商用自动驾驶出租车服务，扩展至欧洲的四个未公开名称的城市。声明未透露该部署计划的具体完成时间表。除欧洲外，双方还将深化中东地区合作，扩大全球运营版图。 　　中汽协：7月汽车国内销量环比下降13.1%，同比下降23.6%。根据中汽协发布数据，7月，汽车国内销量完成154.1万辆，环比下降13.1%，同比下降23.6%。其中，传统燃料汽车国内销量53.3万辆，环比下降18.4%，同比下降45.7%。1-7月，汽车国内销量1146.2万辆，同比下降21.4%。其中，传统燃料汽车国内销量536.4万辆，同比下降30.1%。 　　文远知行Q2营收2.3亿元，海外收入大增164%。根据盖世汽车，8 　　月12日，文远知行（NASDAQ:WRD，HKEX:0800）发布2026年第二季度及上半年财报。上半年，文远知行共实现营收3.5亿元，同比增长73%；其中二季度营收2.3亿元，同比增长82%、环比增长103%，毛利率达到37.5%，较去年同期提升9.4个百分点。 　　海外市场成为文远知行本季度主要增量来源。上半年，文远知行海外收入同比增长154%；二季度海外收入同比增长164%、环比增长169%。目前，该公司自动驾驶业务已覆盖全球13个国家、60余座城市。其中，文远知行的Robotaxi业务正在欧洲和中东加速扩张。文远知行计划年内与Uber在西班牙马德里、瑞士苏黎世推出Robotaxi商业化服务；8月进入丹麦市场，计划2027年上半年上线Robotaxi公众运营服务。在阿联酋，其已在阿布扎比和迪拜实现纯无人Robotaxi运营，目前中东Robotaxi车队约400辆。 　　2026上半年中国人形机器人出货量全球占比超97%。根据美国彭博社数据，2026年上半年，中国人形机器人制造商占据全球出货量的97%以上，中国企业相较于美国企业已经取得“早期领先优势”，表明中国人形机器人行业在供应链完整度、成本控制和快速量产能力等方面形成了明显优势。 　　2026年上半年全球人形机器人出货量约为1.91万台，是去年同期5100台的近4倍。预计2026年全年人形机器人出货量将升至约6万台，到2030年达到50万台。 　　市场份额方面，智元机器人出货量为8400台，全球占比44%，位列第一；宇树科技的出货量为5900台，全球占比31%，这两家公司的出货量远超美国人形机器人头部企业。 　　在用途方面，被用于工业和商业的人形机器人的数量超全球总出货量七成，去年同期这一比例约为50%。 　　投资建议 　　涉及智能化相关的整车、汽零企业；海外销量具备潜力的整车企业；具备国产替代效应的零部件企业。 　　1整车建议关注：北汽蓝谷、江淮汽车、长城汽车。 　　2零部件建议关注：银轮股份、伯特利、岱美股份。 　　3中小市值建议关注：易德龙、征和工业、运达科技、科捷智能。 　　风险提示 　　国内、外汽车销量不及预期；新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；智能化进程不及预期；零部件市场竞争激烈化。