电力设备行业跟踪周报：锂电储能需求向好、AIDC及材料潜力可期

投资要点 　　电气设备9187下跌2.87%，表现弱于大盘。（本周，8月24日-8月28日，下同）锂电池涨0.86%，新能源汽车涨0.85%，电气设备跌2.87%，光伏跌4.37%，风电跌2.58%，核电涨1.35%，发电设备跌1.82%。涨幅 　　前五为杭电股份、风范股份、聆达股份、迈为股份、林洋能源；跌幅前五为思源电气、ST百利、阳光电源、南风股份、旭光电子。 　　行业层面：储能：山东新能源配储细则，自主确定配比，联合一体化运营，支持第三方投建，腾退逾期独立储能支持配建储能；国家税务局称储能系统/充电宝不需要缴纳消费税，半固态电池不享受免征消费税；新疆独立储能最大放电功率测试不合格按阶梯扣减容量补偿电费，累计3次取消资格；特朗普禁止部分外国大型电力设备进入美国电网，A股储能板块全面承压。电动车：本周上海市印发战略性新兴产业“十五五”规划，提出推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地；乘联会：8月1-23日新能源乘用车零售61.4万辆，同环比-12%/-2%，批发71.4万辆，同环比+5%/+4%，零售渗透率64.3%；消费税落地前储能涨价继续扩散，力神、迅鹰等5企调价2%-10%；比亚迪电池与蒙古国乌兰巴托市签署合作备忘录，覆盖电动车推广、快充网络、BESS及云巴；盛新锂能拟在津巴布韦、尼日利亚各建7.5万吨硫酸锂项目；宁德时代宜春枧下窝锂矿环评拟受理公示被撤销，待后续核准后另行公示。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5%15.10万/吨，+0.20万/吨，+1.3%；工业级SMM14.80万/吨，+0.07万/吨，+0.5%；电池级SMM-动力SMM15.30万/吨，+0.07万/吨，+0.5%；正极：钴酸锂SMM5.72万/吨，+0.03万/吨，+0.5%；金属锂：SMM80.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；氢氧化锂：33.61万/吨，-0.10万/吨，-0.3%；磷酸铁锂国产SMM方形-铁锂SMM14.20万/吨，+0.10万/吨，+0.7%；电池：圆柱18650-2500mAh0.426元/wh，-0.002元/wh，-0.5%；隔膜湿法/国产SMM1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；6.30元/支，+0.00元/支，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM吨，+7.1%。新能源：攻关高效异质结、钙钛矿光伏电池技术，上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划28.75万/吨，+0.00万/吨，+0.0%；六氟磷酸锂：SMM12.00万/吨，+0.80万/发布；1-7月光伏新增装机86.15GW，7月单月同比恢复增长；宁夏吴忠200MW/800MWh储能电站启动设备及安装一体化招标。本周硅料43.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片1.15元/片，环比+0.00%；N型210硅片1.22元/片，环比+0.00%；双面组件0.74元/W，环比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm Topcon18217.05/10.65元/平，环比+1.79%/+1.43%。风电：1-电池片0.34元/W，环比-10.53%；双面Topcon1827月我国风电行业装机47GW，同比-12.3%；7月单月装机8.5GW，同比+271%。本周招标0.56GW：陆上0.56GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风1900.3元/KW，陆风（含塔筒）2075.9元/KW。本月招标：3.85GW，同比-63.21%：陆上3.85GW，同比-63.21%。26年招标：63.23GW，同比-16.9%：陆上61.2GW/海上2.03GW，同比-12.73%/同比-65.92%。本月开标均价：陆风1708.8元/KW，陆风（含塔筒）2146.6元/KW。人形机器人：人形机器人百米计时进入10秒；仿生双目视觉研究让人形机器人主动调整“视线”测量深度。AIDC&电网：英伟达发布新一版800VDC白皮书，明确CSP、数据中心运营商、设备厂商及标准组织已就800VDC形成产业共识；美国总统签署14420号行政命令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备；库布齐沙漠至上海、江苏、安徽地区的特高压电力外送通道预计“十五五”末全部建成投运。 　　公司层面：汇川技术：2026H1营收246.75亿元，同比增20.31%；归母净利28.10亿元，同比降5.35%；扣非净利27.56亿元，同比增3.15%。阳光电源：2026H1营收309.12亿元，同比降28.99%；归母净利52.59亿元，同比降32.01%。通威股份：26H1营收343.57亿元，同减15.19%；归母净利润-51.19亿元，同减3.31%；扣非净利润-52.83亿元，同减5.05%。恩捷股份：2026H1营收86.71亿元，同比增50.47%；归母净利8.20亿元，同比扭亏；拟每10股派4.10元。当升科技：26H1营收104.75亿元，同增136.33%；归母净利润5.20亿元，同增67.25%；扣非净利润4.63亿元，同增84.36%。锦浪科技：2026H1营收38.82亿元，同比增2.32%；归母净利4.23亿元，同比降29.74%。固德威：26H1营收62.50亿元，同增53%；归母净利2.86亿元，同比扭亏。国电南瑞：26H1营收277.67亿元，同增14.54%；归母净利润30.73亿元，同增4.08%；扣非净利润29.25亿元，同增4.31%。赣锋锂业：2026H1营收230.97亿元，同比增175.75%；归母净利42.57亿元，同比增901.36%。天齐锂业：26H1营收122.42亿元，同增153.3%；归母净利42.42亿元，同增4925.5%。天奈科技：2026H1营收7.28亿元，同比增11.42%；归母净利1.35亿元，同比增15.39%；单壁碳纳米管已规模化批量出货；研发投入0.54亿元，占营收7.43%。德方纳米：26H1营收104亿元，同增167.9%，归母净利4.55亿元，同比扭亏。比亚迪：2026H1营收3,448.15亿元，同比降7.13%；归母净利123.25亿元，同比降20.54%。三花智控：26H1营收169.00亿元，同增3.92%；归母净利润20.44亿元，同减3.12%；扣非净利润21.47亿元，同增6.82%。星源材质：26H1营收26.52亿元，同增39.7%，归母净利2.04亿元，同增103.1%。晶澳科技：26H1营收174.98亿元，同降26.8%，归母净利-26.63亿元，亏损同比扩大3.2%。爱旭股份：2026H1营收91.83亿元，同比增8.72%；归母净利-7.54亿元，同比亏损扩大。嘉元科技：2026H1营收75.13亿元，同比增89.57%；归母净利3.82亿元，同比增940.00%。雷赛智能：26H1营收12.47亿元，同增39.92%；归母净利润1.94亿元，同增62.79%；扣非净利润1.88亿元，同增61.59%。福莱特：26H1：营收66.68亿元，同减13.81%；归母净利润-3.63亿元，同减239.04%；扣非净利润-3.76亿元，同减265.52%。欣旺达：26H1营收381.79亿元，同增41.48%；归母净利润6.03亿元，同减29.59%；扣非净利润0.97亿元，同减83.32%。金风科技：26H1营收337.39亿元，同增18.23%；归母净利润18.55亿元，同增24.67%；扣非净利润20.22亿元，同增47.79%。麦格米特：26H1营收60.61亿元，同增29.7%，归母净利2.52亿元，同增45.2%。万润新能：2026H1营收124.26亿元，同比增180.13%；归母净利6.02亿元，同比由亏转盈。三环集团：26H1营收64.23亿元，同增54.8%；归母净利19.32亿元，同增56.2%。东方电气：26H1营收381.23亿元，同增1.33%；归母净利润27.13亿元，同增42.07%；扣非净利润23.66亿元，同增30.96%。中伟新材：2026H1营收335.84亿元，同比增57.51%；归母净利13.03亿元，同比增77.80%；拟每10股派3.8元。中创新航：2026H1营收270.84亿元，同比增65.0%；归母净利9.35亿元，同比增100.7%；拟每10股派息0.6元。中恒电气：26H1营收12.62亿元，同增41.67%；归母净利润0.55亿元，同增15.81%；扣非净利润0.50亿元，同增11.61%。中熔电气：26H1：营收13.65亿元，同增62.77%；归母净利润2.51亿元，同增82.41%；扣非净利润2.38亿元，同增76.65%。中矿资源：2026H1营收36.60亿元，同比增12.03%；归母净利11.11亿元，同比增1146.81%。亨通光电：26H1营收420.26亿元，同增31.13%；归母净利润31.20亿元，同增93.38%；扣非净利润31.51亿元，同增100.62%。优优绿能：26H1营收4.98亿元，同减31.06%；归母净利润-0.38亿元，同减136.77%；扣非净利润-0.44亿元，同减144.63%。伟创电气：26H1营收10.66亿元，同增18.84%；归母净利润1.10亿元，同减21.76%；扣非净利润1.02亿元，同减25.78%。佛塑科技：26H1营收38.77亿元，同增259.6%，归母净利9.05亿元，同增1608.1%。信德新材：2026H1营收8.33亿元，同比增63.27%；归母净利0.70亿元，同比增617.62%；负极包覆材料产能9万吨/年，毛利率同比提升4.92个百分点。信捷电气：26H1营收11.02亿元，同增25.60%；归母净利润1.55亿元，同增21.98%；扣非净利润1.32亿元，同增12.54%。凌云股份：2026H1营收96.77亿元，同比增4.49%；归母净利3.04亿元，同比降29.73%。北特科技：26H1营收12.04亿元，同增8.20%；归母净利润0.63亿元，同增14.78%；扣非净利润0.59亿元，同增14.98%。博迁新材：2026H1营收8.90亿元，同比增71.60%；归母净利1.36亿元，同比增28.50%。四方股份：26H1：营收44.82亿元，同增11.49%；归母净利润5.14亿元，同增8.00%；扣非净利润5.00亿元，同增8.65%。国城矿业：26H1：营收33.63亿元，同增55.72%；归母净利润9.07亿元，同增16.13%；扣非净利润9.20亿元，同增781.32%。宏工科技：26H1营收9.61亿元，同增26.84%；归母净利润0.94亿元，同增75.10%；扣非净利润0.89亿元，同增69.90%。富临精工：26H1营收110.48亿元，同增90.06%；归母净利润2.82亿元，同增61.58%；扣非净利润2.70亿元，同增122.53%。富特科技：26H1营收24.45亿元，同增65.8%；归母净利1.58亿元，同比增135.8%。帝科股份：2026H1营收116.64亿元，同比增39.86%；归母净利0.37亿元，同比降92.23%；归母净利润27.17亿元，同增78.53%；扣非净利润25.70亿元，同增75.81%。思格新能：2026H146.90%；扣非净利1.62亿元，同比增83.61%。德业股份：26H1营收106.41亿元，同增营收98.74亿元，同比增261.2%；归母净利24.28亿元，同比增201.0%。斯菱智驱：26H1营收4.21亿元，同增7.61%；归母净利润0.77亿元，同减22.14%；扣非净利润0.77亿元，同减19.03%。明阳智能：2026H1营收170.36亿元，同比降0.62%；归母净利1.11亿元，同比降81.77%。晶科能源：26H1营收247.27亿元，同减22.32%；归母净利润-30.76亿元，上年同期为-29.09亿元；扣非净利润-33.61亿元，上年同期 　　为-31.75亿元。欧陆通：26H1营收25.09亿元，同增18