汽车与零部件行业周报：工信部明确“十五五”新能源汽车四方面部署，Waymo将在德国慕尼黑启动自动驾驶测试

市场回顾 　　汽车板块涨跌幅为+1.19%，子板块中汽车服务表现最佳。过去一周，ifind全部A股（总市值加权平均）涨跌幅为+1.17%，申万汽车板块涨跌幅为+1.19%，在31个申万一级行业中排名第23位，处于中下位置。汽车行业各子板块中汽车服务+2.37%、商用车+2.01%、乘用车+1.81%、汽车零部件+0.90%、摩托车及其他-0.21%。 　　ifind机器人概念板块周涨跌幅为+1.46%，AI应用板块涨跌幅为+1.02%，液冷服务器板块涨跌幅为+0.61%。 　　申万汽车行业中，涨跌幅前五位的公司分别为德尔股份+26.43%、艾 　　可蓝+23.15%、浙江世宝+21.90%、顺景科技+16.23%、成飞集成 　　13.94%。涨跌幅后五位的公司分别为亚普股份-6.84%、长华集团-7.23%、天铭科技-7.24%、新坐标-7.31%、联合动力-8.87%。 　　汽车周度批发/零售量：根据乘联会数据，2026年8月17日-8月23日，国内乘用车厂商日均批发量为4.40万辆/天，同比-20.00%；国内乘用车厂商日均零售量为4.16万辆/天，同比-22.00%。 　　主要观点 　　上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划发布，涉智能机器人、智能网联新能源汽车等。8月26日，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。其中指出，以“五个新城”“南北转型”等战略为重要抓手，做强研发创新、绿色智造功能，打造先进制造核心承载地。关于长江沿岸地区，宝山南大加快发展智能机器人，浦东外高桥重点布局船舶海工，浦东祝桥重点发展民用航空，崇明长兴岛持续做强船舶海工。关于东海邻近地区，奉贤区重点布局新型储能、能源装备，金山湾区集聚发展先进材料、智能网联新能源汽车、低空经济试验验证服务。关于郊环地区，嘉定汽车城、工业区重点布局智能网联新能源汽车、集成电路（智能传感器）、高端医疗器械，青浦工业区、西虹桥重点发展第六代移动通信、航空航天（北斗导航），松江经开区、高新区重点布局新型智能终端、卫星互联网、第六代移动通信、高端科学仪器。 　　Waymo将在德国慕尼黑启动自动驾驶测试，计划明年底前正式上线出行服务。Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo当地时间8月25日表示，将于未来几周内在德国慕尼黑开始测试自动驾驶车辆，计划2027年底前正式上线该服务。该公司称，已就在德国提供服务所需的监管审批事宜与地方、州和联邦官员接洽。Waymo另外表示，计划投资当地车队运营，并在于慕尼黑推出服务前创造高技能就业岗位。 　　工信部明确“十五五”新能源汽车四方面部署。根据网通社，8月26日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，工业和信息化部副部长辛国斌介绍，《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》已研究制定，将从产品供给质量、配套使用 　　环境、行业治理体系、国际合作交流四个方面推动产业高质量发展。在提升产品供给质量方面，规划支持重点企业加大技术攻关力度，重点提升动力电池低温适应性和耐久性，提高自动驾驶安全性与可靠性；同时推进智能网联汽车准入和上路通行试点、“车路云一体化”试点。配套使用环境建设方面，规划提出开展汽车以旧换新、新能源汽车下乡、县域充换电设施补短板试点，目标实现充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”；并建立健全汽车改装管理制度，优化新能源汽车车险政策、降低维修成本。行业治理方面，将推进汽车企业生产资质集团化管理改革，加强产品创新设计准入审查和测试验证管理，严禁未经充分测试验证的产品进入市场；加大产品生产一致性监督检查力度。国际合作方面，将利用多双边国际交流机制，加大国际标准法规制定协调力度，完善跨境物流、投融资等配套支撑，稳步推进国际贸易和投资合作。 　　速腾聚创上半年营收同比增长30.2%，近半收入来自机器人业务。根据界面新闻，8月26日，速腾聚创发布2026年中期业绩公告，上半年，速腾聚创实现总营收10.20亿元，同比增长30.2%；激光雷达总销量719,200台，同比增长169.6%。其中，机器人领域激光雷达销量达282,600台，同比增长510.4%，机器人业务收入占公司产品收入近半，并成为产品毛利润的主要来源。公司数字化产品已应用于具身智能、割草、工业搬运、商业清洁等机器人场景，并延伸至数据采集、空间智能等物理AI新领域。下半年，速腾聚创自研SPAD-SoC芯片将进入规模化交付阶段，同时空间相机、触觉传感器、关节电机三大机器人增量品类将按节奏进入量产交付。 　　佑驾创新上半年营收增三成，旗下曜行动力完成2.4亿元天使轮融资。根据每日经济新闻，8月28日，佑驾创新发布截至2026年6月30日止六个月的未经审核合并中期业绩。数据显示，报告期内，该公司实现收入4.5亿元，同比增长30.1%；毛利8052.9万元，同比增长55.6%；毛利率由15%提升至17.9%；经营亏损1.55亿元，对比上年同期有所收窄；期内亏损1.6亿元，同比收窄1.2%。 　　佑驾创新旗下控股子公司曜行动力完成2.4亿元天使轮融资，投资方包括东风资管、中金保时捷基金、地平线等产业资本与投资机构。融资完成后，佑驾创新持有曜行动力60.34%股权，曜行动力将作为佑驾创新控股子公司独立发展。 　　投资建议 　　涉及智能化相关的整车、汽零企业；海外销量具备潜力的整车企业；具备国产替代效应的零部件企业。 　　1整车建议关注：北汽蓝谷、长城汽车、零跑汽车。 　　2零部件建议关注：银轮股份、伯特利、岱美股份。 　　3中小市值建议关注：易德龙、征和工业、运达科技、科捷智能。 　　风险提示 　　国内、外汽车销量不及预期；新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；智能化进程不及预期；零部件市场竞争激烈化。