壹网壹创(300792):AI赋能提质增效,拐点将至-首次覆盖报告

<p><span style="font-family: 微软雅黑;letter-spacing: 1px;font-size: 16px">&nbsp; &nbsp; &nbsp;<span style="font-family:微软雅黑">#核心观点： 1、公司前瞻布局AI，有望赋能品牌运营服务，助力降本增效与业务开拓。 2、壹网壹创是国内领先的全域电商运营商，专注美妆个护、保健品等高毛利品类。 3、公司2024年持续投入研发，前瞻布局大模型与AI智能体，已通过AI驱动的直播转化创新获得行业认可。 4、2025年公司推出股权激励计划，目标为以2024年为基数，2025-2027年营收或利润分别增长30%/60%/90%。 #盈利预测与评级： 预计2025-2027年公司EPS分别为0.50、0.66、0.83元，给予公司合理估值75亿元，对应目标价31.63元，首次覆盖给予“增持“评级。 #风险提示： 头部客户流失，行业竞争加剧，新品牌拓展不及预期。</span></span></p><p><br/></p>