电子行业周报：二季度全球半导体设备出货量同比增长23%

投资要点： 　　二季度全球NAND价格环比上涨55%。CounterpointResearch公布了按收入计算的2026年第2季度NAND闪存市场数据。总的来看，全球NAND营收在2026Q2扩张70%，主要受到55%的环比价格上涨驱动。三星电子(28%)、SK海力士(19%)稳居NAND营收前二，美光凭借快速上涨的销售价格以15%赢得第三位置，长江存储、铠侠则保持了上季度的14%水平，此后是闪迪的11%。 　　二季度全球半导体设备出货量同比增长23%。国际半导体产业协会SEMI发布《全球半导体设备市场报告》显示，2026年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%，达到405.3亿美元，环比增长11%。SEMI总裁兼首席执行官阿吉特·马诺查（AjitManocha）表示：“全球半导体设备出货金额连续第二个季度创下历史新高，体现了半导体行业在持续加大对先进制造产能的投入，以满足日益增长的芯片需求，尤其是针对AI基础设施的需求。” 　　回顾本周行情（09月03日-09月09日），本周上证综指上涨0.26%，沪深300指数上涨0.54%。电子行业表现弱于大市。电子(申万)下跌0.23%，跑输上证综指0.49个百分点，跑输沪深300指数0.77个百分点。电子在申万一级行业排名第二十五。行业估值方面，本周PE估值下降至60.71倍左右。 　　行业数据：二季度全球手机出货2.77亿台，同比增长-6.69%。中国6月智能手机出货量1714万台，同比增长-16.6%。6月，全球半导体销售额1344.5亿美元，同比增长123.60%。7月，日本半导体设备出货量同比增长35.35%。 　　行业动态：1-7月我国软件行业收入同比增长9.2%；机构预计今年手机面板出货量下滑2.5%；2026年手机零售价平均上涨15%；二季度全球NAND价格环比上涨55%；二季度全球半导体设备出货量同比增长23%。 　　公司动态：中芯国际：上半年归母净利润同比增长111.1%。 　　投资建议：下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好，服务器相关零部件需求较好。 　　风险提示：宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。