电力设备行业：AIDC持续高景气，固态产业化加速－跟踪周报

<p>&nbsp; #核心观点： 1、电气设备行业表现强劲，风电、光伏、锂电池等细分领域涨幅显著。 2、人形机器人领域进展迅速，多家企业获得订单并展示新技术。 3、电动车销量保持增长，动力电池产量同比上升，但行业竞争加剧。 4、储能市场政策调整，国内外需求分化，欧洲户储去库完成。 5、风电行业海风项目增长明显，陆风招标量同比上升。 6、光伏行业政策引导反内卷，硅料价格稳定。 7、电网投资持续增长，海外AI数据中心需求旺盛。 #投资建议： 1、宁德时代（动力&amp;储能电池全球龙头） 2、阳光电源（逆变器全球龙头） 3、三花智控（热管理全球龙头） 4、比亚迪（电动车销量持续向好） 5、亿纬锂能（动力&amp;储能锂电） 6、汇川技术（通用自动化龙头） 7、金盘科技（干变全球龙头） 8、良信股份（断路器优质标的） 9、科达利（结构件全球龙头） 10、上海洗霸（全面布局固态） 11、纳科诺尔（干法设备龙头） 12、远航精密（镍带箔龙头） 13、海博思创（国内大储龙头） 14、大金重工（海风出口布局） 15、宏发股份（传统继电器稳增长） 16、厦钨新能（钴酸锂需求盈利向好） 17、浙江荣泰（云母龙头） 18、雷赛智能（伺服控制器龙头企业） 19、思源电气（电力设备国内出海双龙头） 20、北特科技（丝杠批量空间大） 21、华友钴业（锂电资源材料一体化布局） 22、伟创电气（变频伺服持续增长） 23、富临精工（高压实铁锂领先） 24、东方电缆（海缆壁垒高） 25、璞泰来（负极龙头） 26、震裕科技（结构件盈利逐步修复） 27、斯菱股份（车后轴承市场稳定增长） 28、尚太科技（负极龙头份额提升） 29、湖南裕能（铁锂正极龙头） 30、德业股份（新兴市场开拓先锋） 31、三星医疗（海外配网和电表需求强劲） 32、锦浪科技（欧洲去库完成逆变器迎来拐点） 33、祥鑫科技（汽零和结构件稳健） 34、禾迈股份（微逆去库尾声重回高增长） 35、阿特斯（一体化组件头部企业） 36、天奈科技（碳纳米管龙头） 37、欣旺达（消费锂电盈利向好） 38、固德威（组串逆变器持续增长） 39、隆基绿能（单晶硅片和组件全球龙头） 40、爱旭股份（ABC电池组件龙头） 41、通威股份（硅料龙头） 42、麦格米特（多产品稳健增长） 43、科华数据（全面受益国内AI资本开支） 44、晶澳科技（一体化组件龙头） 45、晶科能源（一体化组件龙头） 46、天合光能（210一体化组件龙头） 47、聚和材料（银浆龙头） 48、福斯特（EVA和POE胶膜龙头） 49、国电南瑞（二次设备龙头） 50、鸣志电器（步进电机全球龙头） 51、天赐材料（电解液&amp;六氟龙头） 52、帝科股份（银浆龙头） 53、曼恩斯特（磨头龙头） 54、当升科技（三元正极龙头） 55、容百科技（高镍正极龙头） 56、日月股份（大铸件紧缺提价可期） 57、上能电气（逆变器地面地位稳固） 58、新宙邦（电解液&amp;氟化工） 59、星源材质（干法和湿法隔膜龙头） 60、盛弘股份（受益海外和国内AI资本开支） 61、平高电气（特高压交直流龙头） 62、许继电气（一二次电力设备龙头） 63、金风科技（风机毛利率恢复） 64、中伟股份（三元前聚体龙头） 65、明阳智能（海上风机龙头） 66、福莱特（光伏玻璃龙头） 67、钧达股份（Topcon电池龙头） 68、三一重能（成本优势明显） 69、天齐锂业 70、赣锋锂业 71、中矿资源 72、盛新锂能 73、艾罗能源 74、中国西电 75、禾望电气 76、恩捷股份 77、天顺风能 78、德方纳米 79、昱能科技 80、永兴材料 81、威迈斯 82、儒竞科技 83、派能科技 84、元力股份 85、大金重工 86、安科瑞 87、海兴电力 88、中熔电气 89、天齐锂业 90、日月股份 91、三一重能 92、金风科技 #风险提示：投资增速下滑，政策不及市场预期，价格竞争超市场预期&nbsp;</p>