电子行业：继续推荐AI算力链，本土多相控制器及OCS产业进程提速－周报

<p>#核心观点：1、电子行业评级维持“优于大市”。2、继续推荐AI算力产业链，关注本土多相控制器及OCS产业进程提速。3、半导体本土化是主旋律，国际贸易关系存在不确定性。4、覆铜板行业因原材料价格上涨及AI需求爆发而高增长。5、存储市场温和复苏，国产化趋势带来增长机遇。6、国产算力平台重要性提升，发展自主可控链。7、手机面板市场维持高稼动率运行。 #投资建议：1、工业富联：AI服务器业务强劲增长。2、赛微电子：推荐关注。3、杰华特：模拟芯片企业，有较多料号储备。4、华虹半导体：晶圆代工企业，订单需求展望乐观。5、翱捷科技：国产算力自主可控链企业。6、中芯国际：晶圆代工企业，半导体高景气延续。7、思瑞浦：模拟芯片企业。8、澜起科技：国产算力自主可控链企业。9、沪电股份：高端PCB供不应求。10、德明利：存储相关厂商有望受益。11、圣邦股份：模拟芯片企业。12、生益科技：覆铜板厂商，业绩高增。13、鹏鼎控股：覆铜板及PCB厂商。14、景旺电子：PCB厂商。15、京东方A：LCD产业推荐。16、兆驰股份：国产电视品牌及ODM。17、康冠科技：国产电视品牌及ODM。18、传音控股：国产电视品牌及ODM。19、寒武纪：国产算力芯片企业。20、芯原股份：国产算力自主可控链企业。21、灿芯股份：国产算力自主可控链企业。22、北方华创：国产算力自主可控链企业。23、中微公司：国产算力自主可控链企业。24、拓荆科技：国产算力自主可控链企业。25、江波龙：存储模组厂商。26、佰维存储：存储相关厂商。27、兆易创新：存储相关厂商。28、北京君正：存储相关厂商。 #风险提示：下游需求不及预期；产业发展不及预期；行业竞争加剧。</p>