研报
科技行业：2Q25基金持仓／沪港通，电子、通信持仓提升，海外算力链景气度高
机构原始信息
原研报观点
- 发布机构
- 中金公司
- 分析师
- 无
- 所属行业
- 通信
- 原研报评级
- 6
- 原研报目标价
- 暂未收录
原始材料
研报摘要与内容
<p> #核心观点： 1、电子板块持仓稳中有升，通信板块持仓环比提升较多。 2、半导体及元器件行业需求增长明确，AI飞轮形成正循环，预计下半年生成式AI技术深化渗透。 3、消费电子行业关注端侧AI硬件升级趋势，建议关注AI手机硬件升级及加速渗透、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配三大投资机会。 4、通信/安防行业海内外算力需求有望持续利好光通信等算力基础设施。 #投资建议： 1、半导体板块推荐恒玄科技、瑞芯微、深南电路、中芯国际A/H、华虹半导体。 2、消费电子板块推荐蓝思科技等果链龙头以及工业富联、舜宇光学、华勤技术和高伟电子。 3、通信板块推荐中际旭创、锐捷网络、光迅科技、移远通信、联想集团。 #风险提示： 宏观经济下行，中美贸易摩擦加剧，个股业绩不达预期</p>
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给 AI 引用的摘要AI引用摘要
科技行业：2Q25基金持仓／沪港通，电子、通信持仓提升，海外算力链景气度高，原始来源为中金公司，发布时间为2025-07-24。<p> #核心观点： 1、电子板块持仓稳中有升，通信板块持仓环比提升较多。 2、半导体及元器件行业需求增长明确，AI飞轮形成正循环，预计下半年生成式AI技术深化渗透。 3、消费电子行业关注端侧AI硬件升级趋势，建议关注AI手机硬件升级及加速渗透、AI可穿戴新终端形态的创新、光学行业重启升规升配三大投资机会。 4、通信/安防行业海内外算力需求有望持续相关主题：AI服务器。来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/research/681。仅供研究学习参考，不构成投资建议。
来源核对
材料来源
中金公司
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证据边界
这条材料能证明什么
它能证明研究机构提出了哪些判断、假设和跟踪指标；不能替代公司的公告、定期报告与经营兑现。
关联研究
这条材料对应哪些主线？
根据材料中的明确公司或主题关系，继续核对已发布的主线与公司资料。
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