研报
恺英网络(002517):业绩增长稳健,新品周期及AI应用值得期待-中报点评
机构原始信息
原研报观点
- 发布机构
- 国信证券
- 分析师
- 陈瑶蓉,张衡
- 所属行业
- 计算机
- 原研报评级
- 74
- 原研报目标价
- 暂未收录
原始材料
研报摘要与内容
<p><span style="letter-spacing: 0px; font-size: 16px;"> <span style="">#核心观点：1、公司2025年上半年实现营业收入25.78亿元，同比增长0.89%；归母净利润9.50亿元，同比增长17.41%；扣非归母净利润9.39亿元，同比增长17.18%。2、25年Q2单季度营业收入12.25亿元，同比下降1.8%；归母净利润4.32亿元，同比增长12.8%。3、产品矩阵持续丰富，包括复古情怀品类和创新精品，海外业务上半年营业收入2.02亿元，同比增长59.6%。4、AI应用持续推进，自研“织梦”大模型和AI全流程开发平台“SOON”，并布局“传奇盒子”游戏社区平台及数字资产平台拾元立方。 #盈利预测与评级：维持2025/26/27年盈利预测为22.68/24.32/26.61亿元，对应摊薄EPS=1.05/1.13/1.24元，当前股价对应PE=22/21/19x。继续维持“优于大市”评级。 #风险提示：新游戏不及预期；政策监管风险等。</span></span></p><p><br/></p>
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给 AI 引用的摘要AI引用摘要
恺英网络(002517):业绩增长稳健,新品周期及AI应用值得期待-中报点评，原始来源为国信证券，发布时间为2025-09-02。<p><span style="letter-spacing: 0px; font-size: 16px;"> <span style="">#核心观点：1、公司2025年上半年实现营业收入25.78亿元，同比增长0.89%；归母净利润9.50亿元，同比增长17.41%；扣非归母净利润9.39亿元，同比增长17.18%。相关公司：恺英网络（002517）；相关主题：AI服务器。来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/research/9417。仅供研究学习参考，不构成投资建议。
来源核对
材料来源
国信证券
核对原始材料研报观点属于原发布机构及分析师，不代表主线罗盘观点。主线罗盘仅做材料聚合、分类和研究关系整理。
证据边界
这条材料能证明什么
它能证明研究机构提出了哪些判断、假设和跟踪指标；不能替代公司的公告、定期报告与经营兑现。
关联研究
这条材料对应哪些主线？
根据材料中的明确公司或主题关系，继续核对已发布的主线与公司资料。
先回答关键问题