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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事半导体设备研发制造，主要产品包括CMP设备、减薄机、离子注入机等关键半导体制造设备 行业地位： 国内半导体设备领域领军企业，在CMP设备领域具有技术领先优势，多项产品实现进口替代 核心优势： CMP设备技术领先，先进制程产品获得头部客户认可 产品线不断丰富，减薄机、离子注入机等新品快速发展 晶圆再生业务持续扩产，形成设备+服务双轮驱动
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核心要点
主营业务： 专业从事半导体设备研发制造，主要产品包括CMP设备、减薄机、离子注入机等关键半导体制造设备 行业地位： 国内半导体设备领域领军企业，在CMP设备领域具有技术领先优势，多项产品实现进口替代 核心优势： CMP设备技术领先，先进制程产品获得头部客户认可 产品线不断丰富，减薄机、离子注入机等新品快速发展 晶圆再生业务持续扩产，形成设备+服务双轮驱动
公司25Q2收入利润实现同环比稳健增长，毛利率维持在45%以上的较高水平，展现出强劲的盈利能力和经营韧性
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为什么值得继续看
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风险提示
评级观点： 维持"增持"评级，预计2025/2026/2027年归母净利润为13.6/16.9/21.1亿元 适用说明： 适合关注半导体设备国产化进程的中长期投资者，建议关注公司新产品验证进展
