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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专注半导体存储器产业链，构筑"研发封测一体化"经营模式，产品涵盖嵌入式存储、工控存储、消费者存储与先进封测服务 行业地位： 国家高新技术企业、专精特新小巨人企业，获得大基金二期战略投资，2024年6月入选"科创50"指数样本股 核心优势： 掌握16层叠Die、30~40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进封装工艺 覆盖Meta、小米等全球头部AI端侧客户，为Ray-Ban Meta提供ROM+RAM存储 布局晶圆级先进封测，瞄准FOMS及先进存算合封CMC系列产品
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核心要点
主营业务： 专注半导体存储器产业链，构筑"研发封测一体化"经营模式，产品涵盖嵌入式存储、工控存储、消费者存储与先进封测服务 行业地位： 国家高新技术企业、专精特新小巨人企业，获得大基金二期战略投资，2024年6月入选"科创50"指数样本股 核心优势： 掌握16层叠Die、30~40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进封装工艺 覆盖Meta、小米等全球头部AI端侧客户，为Ray-Ban Meta提供ROM+RAM存储 布局晶圆级先进封测，瞄准FOMS及先进存算合封CMC系列产品
公司在AI新兴端侧领域营收超过10亿元，同比增长约294%，为Ray-Ban Meta提供ROM+RAM存储，是国内主力供应商，预计2025年AI眼镜产品收入有望同比增长超过500%
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为什么值得继续看
公司在AI新兴端侧领域营收超过10亿元，同比增长约294%，为Ray-Ban Meta提供ROM+RAM存储，是国内主力供应商，预计2025年AI眼镜产品收入有望同比增长超过500%
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风险提示
评级观点： 首次覆盖给予"增持"评级，目标价85.93元，对应75倍PE估值 适用说明： 适合关注AI产业链投资机会的中长期投资者，看好存储行业复苏和先进封测发展前景
