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先看这份研报的核心结论
主营业务： 全球领先的医疗器械制造商，专注于生命信息与支持、体外诊断、医学影像三大核心业务 行业地位： 国产医疗器械龙头企业，在多个细分领域市占率位居前列，国际化程度不断提升 核心优势： 研发实力强劲，"设备+IT+AI"数智化布局领先 国际业务占比约50%，全球化布局日趋完善 三大核心业务协同发展，产品线丰富完整
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核心要点
主营业务： 全球领先的医疗器械制造商，专注于生命信息与支持、体外诊断、医学影像三大核心业务 行业地位： 国产医疗器械龙头企业，在多个细分领域市占率位居前列，国际化程度不断提升 核心优势： 研发实力强劲，"设备+IT+AI"数智化布局领先 国际业务占比约50%，全球化布局日趋完善 三大核心业务协同发展，产品线丰富完整
国际业务收入占比提升至约50%，海外市场实现5.4%同比增长，发展中国家维持快速增长趋势，高端客户群持续突破
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为什么值得继续看
国际业务收入占比提升至约50%，海外市场实现5.4%同比增长，发展中国家维持快速增长趋势，高端客户群持续突破
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风险提示
评级观点： 维持"优于大市"评级，目标PE为26.9/23.7/20.6x（2025-27年） 适用说明： 适合关注医疗器械行业长期发展、看好国产替代和国际化进程的投资者
