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公司国轩高科(002074) 券商华创证券发布 2025-11-23 更新 2025-12-07 00:48

评级 70 目标价 55.49元

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国轩高科是国内领先的动力电池和储能电池制造商，全产业链全球化布局优势明显，在动力电池和储能领域均有深厚积累

📌 核心要点

国轩高科是国内领先的动力电池和储能电池制造商，全产业链全球化布局优势明显，在动力电池和储能领域均有深厚积累

核心优势：全产业链全球化布局先发优势，产能规划至2027年达300GWh 固态电池技术领先，G垣准固态电池已具备量产能力，金石全固态电池中试线落地客户结构持续优化，成功导入大众等国际车企，中高端乘用车占比显著提升

逻辑要点 2025年前三季度归母净利润同比增长514%，达25.33亿元，其中Q3单季度归母净利润21.67亿元，环比增长715%

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 2025年前三季度归母净利润同比增长514%，达25.33亿元，其中Q3单季度归母净利润21.67亿元，环比增长715%

扣非净利润虽然规模较小，但也实现49%的同比增长，显示主业盈利能力持续改善

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