🧭 先看这份研报的核心结论

通信设备板块当前的核心变化是AI云IAAS稀缺性在强化，AIDC与算力租赁景气度被海外涨价、扩产与国产模型升级共同验证。

📌 核心要点

AWS上调机器学习容量块价格约15%，说明高性能GPU供给仍偏紧。

英伟达追加20亿美元投资CoreWeave，算力租赁需求再获验证。

国产大模型能力提升，正推动国内AI公有云与AIDC需求抬升。

💡 为什么需要继续看

海外云厂商首次明显提价，给AI基础设施供需紧张提供了更直接证据。

国内外模型与算力环节同步出现新催化，产业链景气验证进入加速阶段。

⚠️ 风险提示

若AI模型迭代和应用落地放缓，新增算力需求可能低于预期。

若行业参与者快速扩容，算力租赁与机房环节价格可能承压。

# 关键词

AI云IAAS AIDC机房 算力租赁 GPU供需 国产大模型 液冷供电

📊 关键数据

AWS容量块涨价

约15%

2026年1月23日，面向大模型训练的EC2机器学习容量块提价

英伟达追加投资

20亿美元

2026年1月26日披露，投向CoreWeave以加速扩张

CoreWeave算力目标

超5GW

目标在2030年前增加AI计算能力

Qwen3-Max参数量

超1T

2026年1月26日发布，预训练数据量达36T Tokens

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪海外云厂GPU价格、预订周期和新增容量变化。

观察国内大模型升级后，云资源调用和AIDC需求是否持续放量。

跟踪算力租赁、液冷供电、机房上架率等兑现指标。

📄 研报内容摘录

通信设备板块当前的核心变化是AI云IAAS稀缺性在强化，AIDC与算力租赁景气度被海外涨价、扩产与国产模型升级共同验证。；AWS上调机器学习容量块价格约15%，说明高性能GPU供给仍偏紧。