🧭 先看这份研报的核心结论

公用事业周报中，当前最核心变化是AI算力建设拉动光纤需求升温，叠加供给受限，行业景气已进入上行阶段。

📌 核心要点

G.652.D裸光纤价格已上涨约半年，2026年后涨势进一步加快。

AI数据中心建设提速，正在把光纤需求重心从传统电信转向算力互联。

预制棒扩产周期约2年，短期供给难放量，供需错配支撑景气上行。

💡 为什么值得继续看

行业价格已经从温和上涨转向加速上涨，说明景气改善不再停留在预期层面。

本轮需求来自AI数据中心新场景，和过去通信建设周期不同，结构变化值得跟踪。

⚠️ 风险提示

AI数据中心建设若低于预期，光纤新增需求可能明显放缓。

光棒环节若超预期扩产，可能削弱供给紧张与价格弹性。

# 关键词

光纤光缆 AI算力 数据中心 预制棒 供需反转 价格上涨

📊 关键数据

我国光缆产量

超3亿芯公里

2008年不足5000万，3G与4G建设后快速提升

2019年低谷产量

2.65亿芯公里

5G牌照发放后回升，2022年达到阶段高点

头部厂商市占率

前4家超50%

2024年全球光纤光缆市场集中度较高

预制棒扩产周期

约2年

投资大、技术壁垒高，短期难以快速放量