🧭 先看这份研报的核心结论

软件开发行业的AI景气仍在延续，模型开源与多模态迭代加快，端侧能力提升明显，但终端硬件销量仍偏弱。

📌 核心要点

海外AI应用活跃度整体平稳，Claude持续上升，Gemini小幅提升。

Gemma4开源并升级思考模式，端侧模型能力与开发可用性继续增强。

国内手机销量同比仍降，PC下滑更明显，终端需求修复尚不稳固。

💡 为什么需要继续看

一边是模型能力和商业化继续推进，一边是硬件销量承压，能帮助判断AI景气处于哪一环更强。

开源模型、视频生成降本与企业API开放同时出现，说明产业链催化正在从技术走向应用落地。

⚠️ 风险提示

先进芯片制程推进和良率若不及预期，可能拖慢端侧与算力产品落地。

中美科技限制若进一步加码，可能压制模型训练、部署和供应链节奏。

# 关键词

Gemma4 端侧AI 多模态模型 视频生成 智能手机 PC销量

📊 关键数据

中国智能手机销量

约1740万台

2026年1月，同比下滑约11%

国内台式机销量

约97万台

2026年2月，同比下滑约20%

国内笔电销量

约105万台

2026年2月，同比下滑约36%

视频生成成本

每秒0.05美元

Veo3.1 Lite将720P视频生成成本降至该水平

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪Claude、Gemini等AI应用活跃度是否延续上升。

关注开源模型在端侧设备上的部署效果与开发者采用进度。

跟踪国内手机与PC销量能否在节后回暖并带动端侧渗透。

📄 研报内容摘录

软件开发行业的AI景气仍在延续，模型开源与多模态迭代加快，端侧能力提升明显，但终端硬件销量仍偏弱。；海外AI应用活跃度整体平稳，Claude持续上升，Gemini小幅提升。