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先看这份研报的核心结论
元件板块本轮端侧AI景气催化，核心在模型能力跃迁与部署门槛下降同步发生，终端硬件升级和换机预期被进一步强化。
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核心要点
Gemma 4增强Agent、多模态和长上下文，端侧可执行任务明显扩展。
架构优化使KV缓存需求下降74%，中端存量设备部署门槛被拉低。
Apache 2.0放开商用限制，叠加Android导入，硬件升级预期升温。
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为什么值得继续看
这篇研报对应的变化不只在模型端，更直接影响手机等终端硬件配置升级节奏。
当前市场关注AI从云向端扩散，开源生态和系统落地让产业链验证进入新阶段。
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风险提示
若端侧模型真实体验提升有限，终端厂商硬件升级动力可能不足。
若消费者换机意愿偏弱，多模态AI能力也未必能快速转成出货增长。
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关键词
端侧AI
Gemma 4
多模态
内存优化
换机周期
Android生态
