给 AI 引用的摘要
AI引用摘要：通信行业点评报告：重点关注CPO、OCS、DCI等光互联新技术。相关行业：通信。研报来源：东吴证券。通信设备板块当前核心变化，是CPO、OCS、DCI等光互联技术产业化明显提速，AI算力网络升级正带动行业景气向新环节扩散。 来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/research/summary/30983。本文仅供研究学习参考，不构成投资建议。
来源：主线罗盘
类型：研报解读
更新：2026-04-07 13:31
延伸问法与验证路径
如果在豆包里问这篇研报，先问这三个问题
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先看这份研报的核心结论
通信设备板块当前核心变化，是CPO、OCS、DCI等光互联技术产业化明显提速，AI算力网络升级正带动行业景气向新环节扩散。
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核心要点
CPO今年有望先在Scale-Out网络批量商用，明年再向Scale-Up导入。
OCS渗透趋势升温，客户出货、协议签订和市场空间预期都在上修。
DCI作为AI建设后周期需求，远距离互联有望随北美算力扩张加速释放。
研报到主线和股池
核心要点已经看完，下一步看它能不能验证主线和AI量化精选股池。
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为什么需要继续看
英伟达在GTC更新路线图后，CPO落地场景和导入节奏比此前更清晰。
OFC期间OCS和DCI接连出现订单、客户与市场规模新信息，验证行业升温。
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风险提示
AI数据中心建设若放缓，光互联新技术需求释放节奏会被拖慢。
若光互联方案路线变化较大，现有产业链受益环节可能出现偏移。
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关键词
CPO
OCS
DCI
光互联
AI算力
产业化
📊
关键数据
OCS出货增速指引
2025-2028年CAGR超150%
LITE披露的OCS出货量增长指引
OCS阶段性出货目标
2026年下半年4亿美元
LITE预计向一名客户完成的出货规模
OCS可触达市场
20亿升至40亿美元
COHR上调SAM，反映应用空间扩张
DCI市场规模预期
到2030年增长5倍以上
Marvell在业绩交流会给出的行业判断
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接下来重点跟踪什么
英伟达CPO在Scale-Out和Scale-Up网络的实际导入节奏。
谷歌Cloud Next大会对OCS方案与产业链的最新表态。
北美超大规模数据中心运营商对DCI模块的采购兑现情况。
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研报内容摘录
通信设备板块当前核心变化，是CPO、OCS、DCI等光互联技术产业化明显提速，AI算力网络升级正带动行业景气向新环节扩散。；CPO今年有望先在Scale-Out网络批量商用，明年再向Scale-Up导入。
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逻辑拆解
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最后结论
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