🧭 先看这份研报的核心结论

元件板块中，国产算力景气正在从芯片替代走向系统级突破，国内AI加速卡份额提升，超节点架构成为新抓手。

📌 核心要点

2025年国产AI加速卡出货165万张，国内份额升至约41%。

英伟达中国市场份额降至约55%，替代进程较此前明显加快。

政策强调算力基础设施适度超前，超节点架构进入落地验证期。

💡 为什么需要继续看

一边是海外供给受限，一边是国产产品和生态兼容改善，行业格局正在重排。

从单芯片竞争转向系统架构竞争，受益环节开始从芯片扩散到互连、散热和服务器。

⚠️ 风险提示

若下游大厂订单落地慢于预期，国产替代节奏可能放缓。

若CUDA兼容和量产进度不顺，生态迁移效率或低于预期。

# 关键词

国产算力 AI加速卡 昇腾950PR 超节点 CUDA兼容 系统架构

📊 关键数据

中国AI加速卡出货量

约400万张

2025年，IDC数据引述

国产AI加速卡份额

约41%

2025年出货165万张

英伟达中国份额

约55%

较此前宣称95%明显下滑

scaleX40单节点算力

超28PFlops

单节点40张GPU，HBM显存超5TB

📌 接下来重点跟踪什么

国产AI加速卡后续季度出货量与市场份额能否继续提升。

互联网大厂对昇腾950PR的订单兑现和下半年量产节奏。

超节点方案在实际部署中的互连效率、成本和运维表现。

📄 研报内容摘录

元件板块中，国产算力景气正在从芯片替代走向系统级突破，国内AI加速卡份额提升，超节点架构成为新抓手。；2025年国产AI加速卡出货165万张，国内份额升至约41%。