🧭 先看这份研报的核心结论

IT服务Ⅱ当前最核心的变化，是AI算力持续紧缺并开始涨价，叠加国产加速卡份额提升，行业景气正向上验证。

📌 核心要点

阿里、百度、腾讯相继上调AI算力相关价格，供需偏紧已传导到云端定价。

2025年中国云端AI加速器市场中，本土厂商份额接近41%，国产替代在加快。

华为、寒武纪等新一代加速卡推进升级，国产算力性能提升有望继续带动渗透。

💡 为什么需要继续看

这篇研报给出了价格上调与出货份额两个硬指标，能更快判断行业景气是否在兑现。

市场关注点正从概念炒作转向算力供给和国产替代，这份周报对应了当前核心矛盾。

⚠️ 风险提示

如果云厂商涨价后客户采购放缓，算力紧缺带来的盈利弹性可能弱于预期。

若国产加速卡新产品落地或客户导入节奏偏慢，份额提升可能不及预期。

# 关键词

国产算力 AI加速卡 云厂商涨价 算力紧缺 市场份额 AI Infra

📊 关键数据

本土厂商份额

近41%

2025年中国云端AI加速器市场

本土厂商出货量

约165万张

2025年中国云端AI加速器总出货量

华为出货量

约81.2万颗

2025年中国云端AI加速器市场领跑

云端涨价幅度

5%-34%

阿里、百度、腾讯AI算力及相关服务提价

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪云厂商后续是否进一步提价，以及涨价后客户采购接受度。

跟踪国产AI加速卡新品发布后，实际出货、客户导入和份额变化。

观察存储、容器、EMR等配套环节是否同步受益并形成收入传导。

📄 研报内容摘录

IT服务Ⅱ当前最核心的变化，是AI算力持续紧缺并开始涨价，叠加国产加速卡份额提升，行业景气正向上验证。；阿里、百度、腾讯相继上调AI算力相关价格，供需偏紧已传导到云端定价。