🧭 先看这份研报的核心结论

软件开发中的AI算力方向景气仍强，海外大厂继续加码租赁与协同开发，产业链需求正从芯片延伸到服务器、光模块和AI-PCB。

📌 核心要点

英特尔与谷歌扩大CPU和IPU合作，说明AI基础设施更重视系统均衡效率。

Anthropic签下CoreWeave多年期租赁，显示模型厂商算力需求仍在上行。

AI-PCB从2024年起逐步复苏，2026年初营收仍保持同比正增长。

💡 为什么需要继续看

本周新增事件直接来自海外算力大客户，能更快验证AI基础设施需求是否继续扩张。

研报同时给出PCB链条最新营收数据，可观察需求是否从概念走向产业兑现。

⚠️ 风险提示

若AI模型大厂资本开支放缓，服务器、光模块和PCB需求可能同步降温。

先进制程推进慢于预期，可能拖累高性能算力芯片与整机交付节奏。

# 关键词

AI算力 CPU IPU 算力租赁 AI-PCB 光模块

📊 关键数据

台湾PCB营收

799.67亿新台币

2026年1月，当月值，同比增长29.77%

台湾PCB营收

663.98亿新台币

2026年2月，当月值，同比增长11.01%

Meta采购承诺

210亿美元

CoreWeave在Anthropic协议前一日披露

细分板块周涨幅

15.88%

4月6日-4月10日，印制电路板板块涨幅最大

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪海外模型厂商新增算力租赁、采购承诺和数据中心部署节奏。

跟踪台湾PCB、铜箔基板、电子铜箔等月度营收是否持续同比转正。

观察CPU、GPU、IPU协同方案在AI服务器中的实际导入范围和速度。

📄 研报内容摘录

软件开发中的AI算力方向景气仍强，海外大厂继续加码租赁与协同开发，产业链需求正从芯片延伸到服务器、光模块和AI-PCB。；英特尔与谷歌扩大CPU和IPU合作，说明AI基础设施更重视系统均衡效率。