🧭 先看这份研报的核心结论

汽车零部件当前的核心变化是内需短期承压，但出口、智能化和机器人协同正成为行业新的增量来源。

📌 核心要点

2026年1-2月汽车总销量同比下滑8.8%，行业短期景气承压。

同期汽车出口同比增长48.4%，出口占比升至32.6%，外需贡献明显抬升。

智能驾驶价格下探叠加国产替代加速，零部件竞争格局正在重塑。

💡 为什么需要继续看

一季度内销走弱与出口高增形成反差，行业增长驱动正在从国内需求转向全球化。

智能化与机器人协同开始从概念走向产业链验证，零部件受益方向更容易被筛选。

⚠️ 风险提示

国内外汽车销量若继续低于预期，零部件订单释放会被直接拖慢。

智驾上车和供应链配套若推进偏慢，国产替代节奏可能不及预期。

# 关键词

汽车出海 智能驾驶 国产替代 新能源出口 人形机器人 零部件

📊 关键数据

汽车总销量

415.2万辆

2026年1-2月，同比-8.8%

汽车出口销量

135.2万辆

2026年1-2月，同比+48.4%，占比32.6%

新能源出口增速

+110.0%

2026年1-2月，出口58.3万辆，占总出口43.1%

L2辅助驾驶渗透率

超过50%

中国市场已处全球较高水平

📌 接下来重点跟踪什么

跟踪出口占比能否继续维持高位，以及海外建厂投产进度。

跟踪智驾功能在10万至15万元车型的上车节奏和价格下探幅度。

跟踪机器人产业化中传感器、芯片和执行部件的订单验证情况。

📄 研报内容摘录

汽车零部件当前的核心变化是内需短期承压，但出口、智能化和机器人协同正成为行业新的增量来源。；2026年1-2月汽车总销量同比下滑8.8%，行业短期景气承压。