🧭 先看这份研报的核心结论

专用设备中的人形机器人景气正在升温，量产准备、商用试点、模型突破和零部件迭代同步推进，行业从展示走向落地。

📌 核心要点

特斯拉S/X产线转向机器人生产，量产节奏进一步清晰。

宇树在机场落地试点至2028年，商用场景验证明显前进。

模型、触觉、电机、域控同步突破，产业链配套加速完善。

💡 为什么需要继续看

近期从政策、资本到出海数据同时改善，说明行业热度不只停留在概念层面。

26年被研报视为人形机器人0到1兑现节点，当前正处于量产和订单验证前夜。

⚠️ 风险提示

若软件通用化不足或硬件降本放缓，机器人销量兑现会受压。

若汽车与电动车销量偏弱，部分车企转化机器人产线节奏或受扰动。

# 关键词

人形机器人 量产拐点 商业化落地 供应链收敛 核心零部件 具身智能

📊 关键数据

机器人出口额

113.2亿元

26Q1我国各类机器人合计出口

工业机器人出口增速

同比+42%

26Q1工业机器人出口31.6亿元

国产链本体出货预期

数千台到数万台

研报对26年头部本体出货规模判断

特斯拉量产时间点

26年8月

研报预计26M8开启大规模量产

📌 接下来重点跟踪什么

特斯拉26Q2产品发布与26M8量产节奏是否按计划推进。

机场、巡检、导览等场景试点能否继续扩展并形成订单。

触觉传感、电机、域控等关键部件量产交付进度是否提速。

📄 研报内容摘录

专用设备中的人形机器人景气正在升温，量产准备、商用试点、模型突破和零部件迭代同步推进，行业从展示走向落地。；特斯拉S/X产线转向机器人生产，量产节奏进一步清晰。