🧭 先看这份研报的核心结论

软件开发板块本周走弱，但研报核心判断并不在软件本身，而是AI算力需求仍在扩散，硬件链条景气延续，行业资金主线未变。

📌 核心要点

计算机板块周跌4.10%，明显跑输电子和通信，资金更偏向AI硬件链。

全球半导体3月销售额达995亿美元，同比增速升至79.2%。

AI需求推动存储涨价与扩产预期升温，设备、材料、PCB方向更受益。

💡 为什么需要继续看

市场进入整固期后，研报仍明确主线未切换，有助于判断TMT内部资金流向。

半导体销售、存储价格、数字产业收入同步改善，说明景气并非只靠情绪推动。

⚠️ 风险提示

若国产算力建设推进慢于预期，硬件链订单兑现可能弱于当前判断。

若国际贸易摩擦升级，先进设备材料和供应链协同可能再受扰动。

# 关键词

软件开发 AI算力 半导体销售 存储涨价 设备材料 数字产业

📊 关键数据

数字产业收入

9.5万亿元

2026年一季度，同比增长12.9%

数字产业利润总额

7378亿元

2026年一季度，同比增长23.6%

全球半导体销售额

995亿美元

2026年3月，同比增长79.2%

全球智能手机出货

2.90亿台

2026年一季度，同比下降4.99%

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪存储现货价格走势，尤其是NAND与服务器相关产品价格变化。

观察半导体销售额、设备出货和国内扩产节奏能否延续高增。

关注AI需求向端侧扩散后，PCB、覆铜板等环节订单兑现情况。

📄 研报内容摘录

软件开发板块本周走弱，但研报核心判断并不在软件本身，而是AI算力需求仍在扩散，硬件链条景气延续，行业资金主线未变。；计算机板块周跌4.10%，明显跑输电子和通信，资金更偏向AI硬件链。