🧭 先看这份研报的核心结论

化学原料中的高纯四氯化硅，受光纤预制棒扩产和半导体国产替代拉动，正进入供给偏紧、价格与销量同步抬升阶段。

📌 核心要点

数据中心光纤需求爆发，带动光纤预制棒扩产明显提速。

高纯四氯化硅供给刚性较强，短期难靠单独扩产快速放量。

光纤级与电子级需求共振，行业景气正从单点走向多场景。

💡 为什么需要继续看

当前下游光棒企业集中扩产，而高纯四氯化硅产能和验证周期都偏长，供需错配正在形成。

除光通信外，电子级氯硅烷在半导体环节的国产替代也在推进，行业新增需求来源更清晰。

⚠️ 风险提示

若数据中心和海外数字基建放缓，光纤与光棒扩产节奏可能低于预期。

高纯提纯技术扩散后，新增供给释放可能压缩量价弹性。

# 关键词

高纯四氯化硅 光纤预制棒 数据中心 供给刚性 国产替代 量价齐升

📊 关键数据

全球光缆需求增速

年复合约4%

2025至2029年，CRU数据

数据中心光纤需求

6960万芯公里

2025年同比增长75.9%，2026年有望破1亿芯公里

中国光纤预制棒产量

13864吨

2024年产量，国内产量持续提升

全国高纯四氯化硅产能

不超过10万吨

国内总产能有限，建设与验证周期较长

📌 接下来重点跟踪什么

重点跟踪光纤预制棒新产能投放后，对高纯四氯化硅采购量的兑现节奏。

跟踪国内高纯四氯化硅新增产能审批、建设进度和客户验证周期变化。

跟踪电子级氯硅烷在半导体领域的国产替代推进和下游导入情况。

📄 研报内容摘录

化学原料中的高纯四氯化硅，受光纤预制棒扩产和半导体国产替代拉动，正进入供给偏紧、价格与销量同步抬升阶段。；数据中心光纤需求爆发，带动光纤预制棒扩产明显提速。