🧭 先看这份研报的核心结论

电池行业当前核心变化是储能景气明显强于其他新能源环节，国内外装机、招标和订单延续高增，同时锂电产业链盈利与AI用电相关新需求在抬升关注度。

📌 核心要点

全球储能需求继续上修，研报预计2026年装机同比增速超60%。

动力电池需求仍偏强，欧洲电动车销量超预期，出口拉动延续。

光伏链价格继续走弱，电池板块内部景气已明显分化。

💡 为什么需要继续看

一边是储能装机、招标和海外订单持续放量，另一边光伏价格承压，行业比较更清晰。

6月排产继续环比增长，叠加锂价和材料涨价线索，方便观察盈利修复是否兑现。

⚠️ 风险提示

若储能政策落地慢于预期，已披露的装机与招标高增可能难转成收入。

若产业链扩产过快，隔膜、电解液等环节价格修复可能再被压制。

# 关键词

锂电储能 大储招标 海外装机 动力电池 锂价库存 AI用电

📊 关键数据

全球储能需求

约1150GWh

研报上修2026年全球需求，预计同比增长70%-80%

国内大储招标

144.9GWh

2026年1-4月累计，同比+128%

美国大储装机

4570MW

2026年1-4月累计，同比+72%

碳酸锂库存

9.7万吨

本周库存下降1184吨，周内价格仍有波动

📌 接下来重点跟踪什么

跟踪国内大储招标、中标到并网的传导是否继续加快。

跟踪欧洲与美国储能项目落地节奏及海外大单兑现情况。

跟踪碳酸锂库存、材料涨价与6至7月排产是否持续改善。

📄 研报内容摘录

电池行业当前核心变化是储能景气明显强于其他新能源环节，国内外装机、招标和订单延续高增，同时锂电产业链盈利与AI用电相关新需求在抬升关注度。；全球储能需求继续上修，研报预计2026年装机同比增速超60%。