🧭 先看这份研报的核心结论

软件开发板块中，AI应用活跃度仍在分化上行，Kimi因新模型拉动明显走强，终端硬件需求也出现边际回暖。

📌 核心要点

海外聊天助手活跃度分化，ChatGPT与Claude小幅上升，Gemini小幅回落。

国内聊天类应用整体较稳，Kimi受新模型催化活跃度大幅提升。

6月国内手机销量同比增约1.3%，结束偏弱态势并出现温和修复。

💡 为什么值得看

这篇研报同时给出AI应用活跃度和消费电子销量数据，能交叉观察景气变化是否在扩散。

当前市场关注AI从模型走向应用兑现，用户活跃度与终端销量都是短期较好验证指标。

⚠️ 风险提示

先进芯片制程推进和良率若偏慢，可能拖累模型能力升级与硬件供给。

国内智能手机销量若再次转弱，终端侧AI功能渗透节奏可能放缓。

# 关键词

软件开发 AI应用 Kimi 活跃度 智能手机 需求修复

📊 关键数据

国内手机销量

约2148万台

2026年6月，中国智能手机销量，同比增长约1.3%

笔电销量

约197万台

2026年6月，同比下滑约3%

台式机销量

约150万台

2026年6月，同比增长约11%

头部手机份额

华为约18%

2026年6月位列第一，苹果、荣耀、OPPO、小米随后

📌 接下来重点跟踪什么

继续跟踪Kimi新模型带来的活跃度提升能否在后续周度数据中延续。

跟踪国内智能手机销量同比能否继续保持正增长并扩大修复幅度。

观察笔电下滑是否收窄，判断消费电子复苏是否从结构性走向扩散。

📄 原文要点摘录

软件开发板块中，AI应用活跃度仍在分化上行，Kimi因新模型拉动明显走强，终端硬件需求也出现边际回暖。；海外聊天助手活跃度分化，ChatGPT与Claude小幅上升，Gemini小幅回落。