🧭 先看这份研报的核心结论

半导体景气仍在上行，AI带动存储与算力芯片需求走强，价格、扩产和业绩三条线正在同步验证。

📌 核心要点

全球半导体销售额继续走高，2026年6月同比增速达123.60%。

AI拉动HBM与存储需求，DDR5和部分DDR4、NAND价格加速上涨。

海外龙头加快建厂扩产，存储已从周期品转向AI基础设施的重要环节。

💡 为什么值得看

本周同时出现业绩高增、价格上涨与扩产落地，能交叉验证半导体景气修复强度。

存储、设备、代工和AI芯片几条主线都有新增数据，适合观察产业链受益顺序。

⚠️ 风险提示

出口管制若继续加码，设备采购与先进制程推进可能受阻。

晶圆厂新建和扩产若延期，订单兑现与供给节奏都可能被打乱。

# 关键词

半导体景气 存储芯片 HBM 晶圆扩产 设备需求 AI算力

📊 关键数据

全球半导体销售额

1344.5亿美元

2026年6月当月值，同比增长123.60%

中国半导体销售额

361.10亿美元

2026年6月，环比增长10.39%，占比26.86%

DDR5现货价

51.60美元

截至2026年8月7日，较2026年3月初约39.67美元继续上行

中国大陆设备销售额

109.9亿美元

2026年一季度，同比增长7.12%，占全球主要地区34.56%

📌 接下来重点跟踪什么

持续跟踪DDR5、DDR4与NAND现货价能否维持上涨斜率。

关注SK海力士、南亚等新厂开工与无尘室启用节奏。

观察中国设备进口数量和大陆设备销售额是否继续维持高位。

📄 原文要点摘录

半导体景气仍在上行，AI带动存储与算力芯片需求走强，价格、扩产和业绩三条线正在同步验证。；全球半导体销售额继续走高，2026年6月同比增速达123.60%。