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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专注于存储芯片、MCU微控制器、传感器等半导体产品的设计和销售，是国内存储芯片龙头企业 行业地位： NOR Flash全球市占率第二，在利基型DRAM、SLC NAND等细分领域具有重要地位 核心优势： 存储业务占比超70%，产品线覆盖NOR Flash、DRAM、NAND等多个领域 技术领先，率先实现45nm节点SPI NOR Flash大规模量产 定制化存储方案在AI手机、AI PC、汽车等领域客户拓展顺利
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核心要点
主营业务： 专注于存储芯片、MCU微控制器、传感器等半导体产品的设计和销售，是国内存储芯片龙头企业 行业地位： NOR Flash全球市占率第二，在利基型DRAM、SLC NAND等细分领域具有重要地位 核心优势： 存储业务占比超70%，产品线覆盖NOR Flash、DRAM、NAND等多个领域 技术领先，率先实现45nm节点SPI NOR Flash大规模量产 定制化存储方案在AI手机、AI PC、汽车等领域客户拓展顺利
消费类国家补贴政策实施下消费终端需求稳步释放，AI发展持续拉动PC、服务器、汽车电子等领域需求增长，公司25Q2归母净利润环比大增45.3%
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为什么值得继续看
消费类国家补贴政策实施下消费终端需求稳步释放，AI发展持续拉动PC、服务器、汽车电子等领域需求增长，公司25Q2归母净利润环比大增45.3%
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风险提示
评级观点： 维持买入评级，预计2025-2027年归母净利润分别为14.6/19.4/23.8亿元 适用说明： 适合看好半导体行业复苏和AI应用发展的中长期投资者，关注公司技术创新和市场拓展进展
