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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事半导体设备研发制造，主要产品包括等离子体刻蚀设备、MOCVD设备、LPCVD薄膜设备和ALD薄膜设备 行业地位： 等离子体刻蚀设备已应用于国际一线客户5-65纳米先进制程，MOCVD设备成为世界排名前列的氮化镓基LED设备制造商 核心优势： 技术领先：刻蚀设备覆盖先进逻辑和存储器件关键工艺 客户优质：与海内外一线客户深度合作 平台布局：六类设备全面覆盖，成立超微公司布局量检测设备
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核心要点
主营业务： 专业从事半导体设备研发制造，主要产品包括等离子体刻蚀设备、MOCVD设备、LPCVD薄膜设备和ALD薄膜设备 行业地位： 等离子体刻蚀设备已应用于国际一线客户5-65纳米先进制程，MOCVD设备成为世界排名前列的氮化镓基LED设备制造商 核心优势： 技术领先：刻蚀设备覆盖先进逻辑和存储器件关键工艺 客户优质：与海内外一线客户深度合作 平台布局：六类设备全面覆盖，成立超微公司布局量检测设备
公司1H25营收49.61亿元同比增长43.88%，归母净利润7.06亿元同比增长36.62%，业绩持续高速增长主要受益于先进制程高端产品的大规模量产和付运
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为什么值得继续看
公司1H25营收49.61亿元同比增长43.88%，归母净利润7.06亿元同比增长36.62%，业绩持续高速增长主要受益于先进制程高端产品的大规模量产和付运
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风险提示
评级观点： 维持"买入"评级，预计25-27年PE为64/45/33倍 适用说明： 适合看好半导体设备行业长期发展、关注技术领先企业的中长期投资者
