AI服务器整机/ODM/JDM/超节点：美股隔夜主题篮子

AI服务器ODM/JDM链条呈明显正向共振：SMCI上涨0.79%，戴尔DELL上涨15.81%，两者均跑赢QQQ和SPY，篮子均值上涨8.30%。直接同业的走强可传导至服务器整机、机柜集成与配套供应链，但涨幅主要集中于DELL，单股集中度较高，需防范事件驱动。A股开盘后验证整机及液冷、连接等分支是否同步放量，而非仅少数个股异动。

更新日期：2026-09-03