AI服务器整机/ODM/JDM/超节点：美股隔夜主题篮子

SMCI上涨5.4%、DELL上涨1.28%，两家AI服务器直接同业均走强，组合平均涨3.34%，且高于QQQ的2.77497%和SPY的1.5505%，形成偏正向的同业共振。传导路径主要是超节点及服务器整机需求预期向A股ODM/JDM供应链延伸。但涨幅较多由SMCI贡献，集中度较高，仍可能含单股因素；开盘后验证整机、液冷和配套部件能否同步强于宽基。

更新日期：2026-09-22